原标题：新能源产业又爆出巨额订单 宝马提前四年锁定锂电产能 A股这批供应商机会来了
来源：科创板日报
《科创板日报》（上海，研究员 何律衡）讯，北京时间周四（16日）晚间，全球车企巨头宝马正式宣布，与瑞典电池芯制造商Northvolt签署了一份20亿欧元合同，以确保其即将推出的电动车型的供应。这笔订单将从2024年开始履行，届时，Northvolt位于瑞典北部的工厂将扩大产能。
宝马方面补充称，集团将与Northvolt合作，从“符合两家公司高可持续性标准的矿山”采购电池生产的原材料，包括关键性的钴和锂。
就在上周，宝马刚刚宣布与摩洛哥矿务集团Managem签署协议，采购价值1亿欧元的钴，可满足宝马第五代“电力驱动系统”所需使用钴的1/5，剩余的钴和大部分锂供应将来自澳大利亚。
碳排放规定开启电动化浪潮 欧洲车企绑定中国供应商
这是今年以来宝马电动化战略的又一重要决定。
今年3月，宝马在一季报中明确指出，计划到2021年底向全球客户累计交付100万台新能源车。面向欧洲销售的新车中，25%为新能源车型；到2025年达到三分之一；到2030年达到一半。到2023年，宝马集团会将新能源产品线拓展至25款，其中一半为纯电动车型。
自欧盟出台严格的碳排放规定后，除了宝马外，其在欧洲市场的最大竞争对手戴勒姆、大众等，也纷纷扩大了电动汽车产能，并采用各种措施确保电动车核心部件电池的供应。Northvolt在此次牵手宝马前就已与大众达成协议，目前正在德国萨尔茨基特市筹备合建一家电池工厂。
在此过程中，亚洲企业，尤其是中国电池制造商，成为了各大车企无法忽视的关键依仗。就在今年5月，大众率先收购国轩高科26%的股份，成为后者最大股东，同时也成为了首家直接入股中国国内电池制造商的大型汽车制造商；
戴勒姆则在几周前正式宣布收购孚能科技3%的股份，并将参与其科创板IPO战略配售，后者于本周五（17日）正式登陆科创板，上市首日涨幅达到75.85%。
20亿订单不改宁德时代一供地位 高国产化率催生产业链机会
宝马方面，虽然未以类似的方式正式绑定国内锂电池头部企业，但去年年底的一轮招标，宝马与宁德时代将订单增至73亿欧元，供货时间延长至2031年，使得后者依据超越三星（29亿欧元订单），成为了宝马的第一供货商。
上月，宝马与国网电动汽车公司签署合作协议，到2020年底将在中国市场为车主提供超过27万根充电桩，较2019年实现翻倍；另据外媒此前报道，宝马首款全电动SUV iX3将于2020年夏季在中国投产，比欧洲市场的投产时间还要更早。
那么，此次下单瑞典电池供应商Northvolt，是否意味着宁德时代的供货地位下降？
据东吴证券曾朵红（金麒麟分析师）7月16日研报分析，此次宝马与Northvolt签订20亿欧元电池协议，对应动力电池规模约为20Gwh，按照定点车型平均7年生命周期来看，年均配套约为3Gwh，占宝马年需求不足10%，认为其将成为宁德时代、三星之后的第三供应商。
曾朵红还指出，由于Northvolt材料国产化率高，放量后有望拉动相关供应链。Northvolt与大众成立的合资公司规划16GWh产能，预计将于23年投产，未来还将将扩建至24GWh。同时，Northvolt还在瑞典规划32GWh的产能，但20年原计划8GWh的投产进度因疫情原因推迟，预计21年开始规模生产，远期规划产能150GWh，宝马订单将由该工厂提供。
据上述报告整理，目前国内结构件商科达利、隔膜厂商星源材质、碳酸锂厂商天齐锂业等国内厂商已明确向Northvolt供货，其中科达利为瑞典工厂独供，星源材质配套比例高达50%，预计订单将于22-23年开始放量。为了满足配套需求，星源材质于科达利已计划启动欧洲基地建设，有望形成又一锂电集群。
