周期类品种重回主导？近90亿元资金节后涌入有色金属等六行业
原创 证券日报网 证券日报之声
对于近期市场趋势，业内多位研究人士认为，不具备趋势性下跌或持续大跌的条件，整体仍是震荡行情格局，后市仍以寻找结构性机会为主。事实上，从今年2月份以后市场尝试风格切换，资金开始从高估值的成长股撤离，寻找相对估值洼地，短期业绩成为主要考量因素，不少资源股一季报业绩超预期，也间接助力了资源股行情。
可以看到，节后的两个交易日中，上证指数出现反复震荡的走势，期间累计跌幅为0.81%。《证券日报》记者根据同花顺数据统计发现，在此期间，尽管整个A股市场呈现资金净流出态势，但是有色金属、采掘、银行、钢铁、轻工制造、建筑材料等六行业，期间累计大单资金净流入均超3亿元，分别为30.06亿元、20.43亿元、17.95亿元、15.00亿元、3.11亿元、3.04亿元，合计资金净流入达89.58亿元。由此可见，以有色金属、煤炭、钢铁为代表的顺周期类品种成为节后资金布局重点。
对于顺周期类品种节后受到资金关注，接受《证券日报》记者采访的私募排排网基金经理夏风光表示，“这一现象的背后是近期全球大宗商品持续走强，涨价预期升温，大宗商品现货指数创下10年来的新高。由于当前海外的疫情出现反复，再加上涨价的推手，所以可以预期大宗商品的供需不平衡状态还会延续一段时间。”
国泰君安证券表示，要重视资源股煤炭、有色、钢铁板块的投资机会。资源品价格具备抗通胀价值，经济复苏预期下对通胀的容忍可能提升，大宗商品价格强势有望延续。
从节后资金布局的个股来看，节后的两个交易日里，沪深两市共有1399只个股呈现大单资金净流入态势。其中，有412只个股期间累计大单资金净流入均超1000万元，合计资金净流入达238.12亿元。招商银行、紫金矿业、包钢股份等3只个股，期间累计资金净流入均超4亿元，分别为8.55亿元、8.54亿元、4.71亿元。
在资金的追捧下，上述412只个股市场表现同样普遍较好。统计发现，节后的两个交易日里，有331只个股期间股价实现逆市上涨，占比逾八成。其中，博俊科技、青岛中程（维权）、金一文化、海南矿业、重庆钢铁、西藏珠峰、金岭矿业、陕西黑猫、爱普股份、河钢资源、拉芳家化等11只个股期间累计涨幅均超21%，尽显强势。
从业绩方面来看，上述412只个股中，有345只个股2021年一季度净利润同比均实现增长，占比逾八成。包括重庆钢铁、台基股份、锦泓集团等在内的193只个股报告期内实现净利润同比翻番。
“节后顺周期个股吸金猛烈，核心资产放量下跌，存量主流资金取向在转移，我们判断5月份市场大概率延续四月震荡行情。操作策略上，一季度是找业绩超预期的品种，而二季度重点是寻找估值见底，有边际提升空间的品种来配置。”翼虎投资总经理余定恒在接受《证券日报》记者采访时表示。
前海开源基金首席经济学家杨德龙则向《证券日报》记者指出，“节后的两个交易日，虽然反弹的过程一波三折，但业绩优质标的已开始吸引抄底资金入场，而受到大宗商品价格大涨的影响顺周期类品种备受市场资金的关注。另外，在市场震荡调整的时候，通过抄底一些业绩优良的龙头企业或白马股是一个不错的投资策略。”
表：节后两个交易日受到1亿元以上大单资金布局的个股一览
制表：任世碧
