七宗罪！马上金融IPO悬了
来源： 财通社
马上金融冲击IPO之路遭遇重大挫折。
6月15日，中国银保监会发布长文通报马上消费金融严重侵害消费者权益，称其存在包括营销宣传夸大误导、产品定价管理不规范、学生贷款管理不规范等七大问题。银保监会的通报，让这家有望冲击“消费金融第一股”公司的上市之路，增添了新的不确定性。
监管层发文点名指责
银保监会在官网通报，称在检查中发现马上金融存在营销宣传夸大误导、产品定价管理不规范、催收管理不到位、合作商管理制度不健全、联合贷款管理不规范、消费者权益保护体制机制不完善等七个方面的问题，侵害了消费者的知情权、自主选择权和公平交易权等权益，银保监会消费者权益保护局将严格依法依规对该公司进行处理。
通报称，马上消费金融“安逸花”APP宣传存在夸大误导，首页有“超低利率”的宣传表述，实际贷款年利率为7.2%-36%。“极速放款权益”弹窗显示“免费领取”，点击则将消费者导入联合贷款审贷流程。“小马花花”卡的消费自动分期内容体现在服务协议中，需消费者点击协议条款才能看到，无单独醒目提示。
马上消费金融将对借款人实际收取的贷款利息、罚息、提前还款手续费等综合资金成本超过36%的部分作为“溢缴款”管理，在合同中约定借款人可申领溢缴款，但未在客户端以显著方式告知借款人，存在部分借款人贷款已还清，但溢缴款未返还到借款人账户的情况。2020年8月末，合同约定还款期已截止的借款人溢缴款余额86.52万元。
对第三方合作商，马上消费金融未建立相关培训管理机制，对合作商及门店的风险限额管理缺少制度规范；与医美商户的合作合同缺少对培训事项的约定，贷款限额设置不科学、不合理。
与银行的联合贷款合作中，马上消费金融管理不规范，比如未按承贷比例共担风险，将贷款利息作为服务费支付给合作银行，存在监管套利行为等。
马上消费金融对委外催收机构审核不严，未建立委外催收机构评级、考核制度及实施细则。公司催收短信、催收电话、律师函存在向无关第三方催收的内容；电话催收存在向无关第三方透露借款人信息及侮辱、攻击等情况。
针对监管的通报，马上金融近日回应称截至目前，公司已基本完成相关问题的整改工作，并继续在监管部门的指导下持续优化完善消费者权益保护工作，防止类似问题再次发生。目前公司经营一切正常，业务稳定，发展状况良好。
营收净利均显颓势
资料显示，成立于2015年的马上金融是一家经中国银保监会批准，持有消费金融牌照的科技驱动型金融机构，注册资金40亿。其股东包括重庆百货持股31.060%，北京中关村科金技术有限公司持股29.506%，物美科技集团有限公司持股17.264%，重庆银行持股15.53%，成都市趣艺文化传播有限公司持股4.99%，阳光财险持股0.9%，浙江中国小商品城持股0.75%。
马上金融股东名单
业务方面，马上金融拥有包括“安逸花”、“马上金融”、“马上分期”等三大产品体系，分别对应循环额度、信用分期、商品分期等三类主要业务。
2020年9月11日，重庆银保监局批复，同意马上消费金融首次公开发行A股股票，发行规模不超过13.33亿股。今年1月8日，重庆证监局公示马上消费金融辅导备案信息公示，称马上消费金融已与保荐机构签订辅导协议，拟公开发行股票并上市，保荐机构为中金公司和中信建投。
今年4月，重庆百货（600729.SH）公布2020年财报时，曾披露旗下马上消费金融上年的业绩，根据披露，马上金融2020年营收净利双双出现下滑。
财报显示，2020年马上消费金融实现营业收入76.04亿元，较上年的89.99亿元下滑15.50%；净利润7.12亿元，较上年的8.53亿元下滑16.53%。截至2020年末，其总资产为524.84亿元，较上年末的548.15亿元下滑4.25%；总负债为453.32亿元，较上年末的483.75亿元下滑6.29%。
金融借款纠纷不断
实际上，早在监管部门通报前，马上金融存在的诸多问题就已在多个网络投诉平台遭到用户疯狂投诉。在华声在线投诉直通车栏目，已经有大量消费者投诉马上消费金融。从2017年3月至2021年5月6日，4年多的时间里，马上消费金融在投诉直通车上的投诉数量超过了150条，内容涉及暴力催收、利率过高、诱导消费者、服务太差、客服联系不上等。而在“黑猫”投诉平台上更是有高达1.52万条的投诉。
同时，不当催收问题也较为突出。仅6月至今短短15天，在黑猫平台上就有37条投诉涉及催收不当。有意思的是，在5月28日一位名为“一世一次恋爱20110”的用户投诉称，自己在马上消费金融平台没借到钱，却屡次接到电话骚扰要求还款，每天拨打电话十几通，接通了说没贷款又被挂断。
另外，也有用户反映并未在马上消费金融平台借款，却被无故扣款。如6月2日，一位匿名用户称“我没有在马上消费金融上面贷款，6月2号上午在我的建行银行卡里扣除了883.62元”。6月3日，另一名用户投诉称其的尾号3478农行储蓄卡无故被马上消费金融扣款800元，要求退回。
马上消费金融债券募集书披露，2019年公司的催收代理费达10.3亿，2020年前三季度催收的费用超过9亿。由于消费金融服务人群的特点，通常情况下不良贷款率高，只能加大催收力度，但是这样往往容易陷入暴力催收的法律禁区，催收游走灰色地带，这也成为马上消费金融的困境。
不仅如此，马上金融所遇到的司法风险也同样引人关注，天眼查APP显示，在马上消费金融的司法风险中，金融借款合同纠纷达到了477起，占所有案件的73.95%。另外，还包括小额借款合同纠纷、名誉权纠纷、申请支付令、民间借贷纠纷、合同纠纷等。
