周四，上证综指跌0.13%，深证成指涨0.18%，创业板指涨0.83%。沪深两市成交总额6245亿元，再创近期新低。医疗器械板块延续反弹，大博医疗三连板。贵金属、煤炭、光伏设备等板块亦涨幅居前。海运、房地产、旅游酒店等板块跌幅居前。
海外市场上，欧美股市全线大跌，美股三大指数悉数下挫，道指跌1.54%，标普500指数跌2.11%，纳指急跌2.84%。特斯拉跌6.81%，苹果跌4.91%。中概股方面，新能源汽车股全线走低，蔚来汽车跌超10%，小鹏汽车跌超9%。
【晨会焦点】
1、广发证券：四季度市场有望筑底并具备回升潜力
【研报精选】
中原证券：风光锂半设备很长一段时间内都将是机械行业主流赛道方向
中原证券研报指出，今年锂电设备订单饱满供不应求的局面仍然持续。光伏仍然有大量资金进场，全产业链扩产力度都非常大，叠加TOPCON、异质结等电池片技术路线加快降本速度，迭代加速。美国推动半导体法案，半导体高端产业钳制中国的战略意图仍进一步加深，国产半导体产业链中长期将受益国产自主可控。风光锂半设备很长一段时间内都将是机械行业的主流赛道方向。
中金：2023年电站起量将进一步推升胶膜需求景气度
中金公司发布光伏胶膜及粒子分析与展望研报：由于下游需求逐步回暖，9月第一周起，胶膜需求开始逐渐走高，当前胶膜开工率已经从40%提升至约65%，展望至2023年，我们认为硅料价格将逐步企稳回落，积压的地面电站需求有望逐步释放，而下游装机需求启动到胶膜开工率提升反馈周期较短（通常为一周左右），因而我们认为2023年电站起量将进一步推升胶膜需求景气度。由于胶膜厂商成本传导相对顺畅，毛利率相对稳定，因而EVA粒子价格上行有望带动胶膜企业单平净利提升。测算2023年POE粒子有效供给量对应组件约60GW，EVA粒子有效供给对应组件约270-310GW，故粒子端或成为光伏供应链瓶颈，因而胶膜产能利用率或有不足。在此基础上我们认为胶膜环节向下游议价能力将显著提升，在组件利润博弈中或占据更大主动权。
国金证券：半导体零部件乘风起 国产化率快速提升
国金证券最新研报表示，半导体设备零部件在产业链中举足轻重，数量庞大、种类繁多，市场碎片化特征明显。全球市场规模接近500亿美元，中国大陆市场超过900亿元人民币。在自主可控加速背景下，随着下游国产设备厂商崛起，机械类零部件率先突破，国产化快速推进，国内半导体零部件优质厂商有望复制国产半导体设备公司在过去两年的加速渗透路径，迎来份额和业绩的加速期。推荐关注各细分领域优质厂商，富创精密、江丰电子、新莱应材、正帆科技、华亚智能等。
银河证券：8月制造业投资增速回升，抓住高景气设备投资机会
银河证券研报认为，8月制造业投资增速回升，抓住高景气设备投资机会。建议继续关注稳增长主线、受益上游涨价资本开支扩张及稳健低估值标的投资机会。长期仍然看好受益时代趋势的行业龙头，行业重点方向包括光伏设备（N型电池片产业化带来的设备投资）、新能源汽车相关装备（锂电、氢能、储能、充换电等方向设备投资）、工业机器人、工业母机、专精特新等细分领域。
【行业风口】
1、国家能源集团再开工19个重点项目，总投资超730亿元
9月27日，国家能源集团2022年第二批重点项目集中开工。本次集中开工包括煤炭、运输、化工、煤电、水电、新能源等六大类19个项目，总投资超过730亿元。国家能源集团相关负责人介绍，这批重点项目分布在全国11个省区，覆盖了国家能源集团主要产业板块，其中清洁高效煤电、水电、新能源项目总装机1367万千瓦，水电和新能源投资占比56%、容量占比44%，项目投资大、示范性强、区域优势明显、规模效益突出。
利好板块：煤炭、水电等
相关概念股：淮北矿业、中国神华、陕西煤业、中煤能源、长江电力、华能水电、川投电力等
2、商务部：继续推动落实扩大汽车消费系列政策措施，支持新能源汽车购买使用
商务部新闻发言人束珏婷：后期，随着各项政策效能进一步释放，消费总体有望延续恢复发展势头。下一步，商务部将按照党中央、国务院部署，继续统筹做好疫情防控和消费促进工作，抓重点。继续推动落实扩大汽车消费系列政策措施，支持新能源汽车购买使用，加快活跃二手车市场。落实好促进绿色智能家电消费政策措施，开展家电以旧换新，推进绿色智能家电下乡。促进餐饮、住宿等行业恢复发展。
利好板块：新能源汽车、家电
相关概念股：比亚迪、长城汽车、小康股份、海尔智家、美的、格力等
3、央行：推动“保交楼”专项借款加快落地使用并视需要适当加大力度
中国人民银行货币政策委员会2022年第三季度（总第98次）例会于9月23日在北京召开。会议指出，因城施策用足用好政策工具箱，支持刚性和改善性住房需求，推动“保交楼”专项借款加快落地使用并视需要适当加大力度，引导商业银行提供配套融资支持，维护住房消费者合法权益，促进房地产市场平稳健康发展。推动平台经济规范健康持续发展，对平台经济实施常态化监管。推进金融高水平双向开放，提高开放条件下经济金融管理能力和防控风险能力。
利好板块：房地产
相关概念股：保利发展、金地集团、新城控股、碧桂园、龙湖集团
4、离岸人民币兑美元持续走高 四个小时收复1000点
离岸人民币兑美元收复7.12，较北京时间15：30上涨近1000点。此外，美元指数也回吐今日全部涨幅，欧元兑美元削减稍早跌幅，最新报0.9737美元。英镑兑美元亦收复盘中跌幅，现报1.0874。
利好板块：造纸、地产以及超跌个股
相关概念股：太阳纸业、中顺洁柔、晨鸣纸业、新城控股、陆家嘴、华发股份等
