记者 张雪
根据东财Choice数据，截至10月29日，共有423家医药生物公司披露了三季报。其中，近七成公司收入同比上升，半数以上公司归母净利润同比上涨，31家公司净利润实现倍增。
从细分领域来看，医疗器械、CXO（医药外包服务）领域的多数企业业绩表现亮眼。业内人士表示，在政策扶持下，国产替代趋势或在医药行业各领域加速。从医药上市公司股东榜来看，不少明星基金三季度加仓医药股，频频现身上市公司前十大股东榜。
CXO公司业绩分化
CXO行业“老大哥”药明康德（维权）的业绩表现一直被视为行业风向标。今年前三季度，药明康德实现营收283.95亿元，同比增长71.9%；实现归母净利润73.78亿元，同比增长107.1%。7至9月，公司实现营收106.38亿元，单季度收入首次超过100亿元，同比上涨77.76%；实现净利润27.42亿元，同比增长209.11%。
对于业绩大涨的原因，药明康德表示，前三季度来自美国客户的收入达189.91亿元，同比增长110%，增幅超过其他地区的客户。从企业层面来看，来自全球前20大制药企业收入为129.18亿元，同比增长175%。
医药研发生产外包行业的景气度，与创新药的研发生产投入息息相关。由于全球布局、多地运营及全产业链覆盖等优势，CXO行业龙头企业大多前三季度业绩表现良好。
得益于公司订单持续增长，项目交付如期推进，凯莱英在保持小分子业务稳步发展的同时，新兴业务板块的加速增长势头进一步显现。前三季度，公司实现营业收入78.12亿元，同比增长167.25%；实现净利润27.21亿元，同比增长291.58%。
昭衍新药前三季度实现营业收入12.76亿元，同比增长49%；实现归母净利润6.32亿元，同比增长154.9%；第三季度实现归母净利润2.61亿元，同比增长176.77%。昭衍新药表示，公司持续加强对创新型药物的研发支持，深得创新型研发企业信赖。为保证在手订单顺利交付，公司进一步增加产能，同时合理规划项目排期，进一步提升了产能利用率。
专注于国内CXO业务的阳光诺和前三季度实现营业收入4.95亿元，同比增长45.19%；实现净利润1.29亿元，同比增长51.42%。
从行业角度来看，CXO板块存在较高的行业壁垒，业内预计未来一段时间CXO行业仍处于黄金发展期。
但业绩高速增长并非CXO行业的全貌，部分企业盈利能力受到挑战。前三季度，SMO企业普蕊斯、CRO企业博济医药、药石科技、百花医药、泰格医药归母净利润分别下降13.04%、35.72%、43.57%、79.97%、9.9%。
医疗器械后劲十足
10月28日，九安医疗发布三季报，公司前三季度营业收入同比增长30.1倍，归母净利润同比增长319.2倍。其中单以第三季度数据统计，其营收同比增长4.97倍，归母净利润同比增长174.52倍。公司表示，业绩高增长主要源于新冠试剂盒销售大幅增加。
面对市场对公司盈利能力持续性的担忧，公司表示，未来将围绕与主业相关的医疗健康以及科技领域进行布局。
明德生物、凯普生物、万泰生物等公司也依托于核酸检测产品，销售业绩取得不同程度上涨。安图生物和基蛋生物第三季度分别实现营收12.11亿元和4.04亿元，归母净利润分别为3.65亿元和1.45亿元，较第二季度均有所增加，安图生物更是创下今年以来季度业绩新高。
医疗器械板块的凯普生物今年前三季度实现营业收入42.59亿元，同比增长113.82%；实现归属于上市公司股东的净利润14.88亿元，同比增长130.04%。华大智造、三诺生物、开立医疗等医疗器械企业前三季度业绩表现也颇为亮眼。
近期，医疗器械领域政策频出，有望拉动医院对医疗器械的采购，相关公司将受益。
明星基金加仓医药
从明星基金三季度的仓位可以看出，医药行业正在受到资金追捧。
葛兰管理的中欧医疗健康三季度末的第三大重仓股为迈瑞医疗，比例达6.58%；中欧医疗创新三季度加仓的股票中，出现了爱尔眼科、泰格医药的身影。朱少醒管理的富国天惠精选成长三季度末前十大重仓股中，迈瑞医疗获得大量增持，相对上期增加38%，重新进入前十大重仓股，药明康德也获得一定幅度的增持。刘彦春代表产品景顺长城鼎益三季度增持了爱尔眼科。程洲代表产品国泰聚信三季度增持了苑东生物、华海药业。
在机构投资者看来，受业绩好于预期和利好政策的影响，国内医药企业的后劲或更足。近期医药板块出现反弹，包括华宝中证医疗ETF和易方达沪深300医药ETF等在内的多只医药相关ETF也获得资金持续净流入。