时间:2020-07-17 19:56 | 栏目:研究 | 点击:577次
A股一周大跌5%!5个月以来最惨,“聪明钱”撤了近200亿!刚刚,银保监会重磅政策来了...
来源:e公司官微
原创 毛军
今天盘后重磅内容不少,银保监会发出重磅通知。
本周,A股市场大幅调整,全周上证指数合计下跌5%,创近5个月来最大单周跌幅。深证成指、中小板指、创业板指均回调超4%。两市成交逐级萎缩,至周五骤降至11161亿元,较前一交易日大幅减少近4000亿元。科技股本周跌幅巨大,申万计算机行业周跌幅达9.16%,位居跌幅榜第一,商业贸易、电子、非银金融、通信4行业跌幅也超过8%。建筑材料涨3.08%,农林牧渔涨1.05%,为本周仅有的2个上涨行业。
北上资金本周二一度出现创纪录的173.84亿元净卖出,全周合计净卖出191.17亿元,创4个月来最大单周净卖出。其中沪股通净卖出51.01亿元,深股通净卖出140.16亿元。与大盘成交量大幅萎缩相比,北上资金交投仍保持高度活跃,全周成交8146亿元,仅比上周刚创造的8408亿元略低,但与今年以来周平均成交3000亿元左右相比,仍显格外突出。
本后北上资金净买入较多的个股
6家行业大中型公司投资权益类资产的比例上限提高到35%
值得注意的是,今天收盘之后,银保监会发布《关于优化保险公司权益类资产配置监管有关事项的通知》,《通知》发布后,保险公司的自主运作空间将得以加大,配置权益类资产的弹性和灵活性不断增强,最高可占到上季末总资产的45%,中国人寿、太保寿险、泰康人寿、新华人寿、人保财险、太平财险等行业大中型公司投资权益类资产的比例上限由原来的30%提高到35%。
主要内容如下:
一是设置差异化的权益类资产投资监管比例。根据保险公司偿付能力充足率、资产负债管理能力及风险状况等指标,明确八档权益类资产监管比例,最高可到占上季末总资产的45%。主要考虑是通过设置差异化监管比例,赋予公司更多自主投资权,提高监管政策的精准性和针对性。
二是强化对重点公司的监管。明确规定偿付能力充足率不足100%的保险公司,不得新增权益类资产投资,责任准备金覆盖率不足100%的人身险公司、资金运用出现重大风险事件、资产负债管理能力较弱且匹配状况较差、受到处罚的保险公司,权益类资产监管比例不得超过15%。由于各类被动原因造成超过监管比例的保险公司,应当及时报告并提交切实可行的整改方案,并在6个月内整改到位,如市场波动较大或有可能引发较大风险时,可申请延长调整时间。
三是增加集中度风险监管指标。针对以往出现的盲目投资、投资冲动带来的过度投资、频繁举牌等不理性行为,在现有集中度指标基础上,进一步规定保险公司投资单一上市公司股票的股份总数,不得超过该上市公司总股本的10%,银保监会另有规定或经银保监会批准的除外。通过增加集中度监管指标,进一步分散类别和品种投资风险。
四是引导保险公司开展审慎投资和稳健投资。要求保险公司应当坚持价值投资、长期投资和审慎投资原则,健全绩效考核指标体系;规定保险公司应当根据上市和非上市权益类资产风险特征,制定不同配置策略,强化投资能力建设,重点配置流动性较强、业绩较好、分红稳定的品种;规定保险公司应当设置专门岗位,配备专职人员,切实加强投后管理;规定保险公司应当严格遵守资产分类的监管要求,按照不同类别资产的风险因子,准确计算偿付能力充足率。
逆市买入券商股
券商股本周跌幅巨大,但北上资金本周却逆市净买入券商股36.29亿元,大部分券商股都获得了北上资金的加仓,超三分之一的个股获得超亿元的增持。其中净买入华泰证券5.87亿元,为本周净买入最多的券商股,持股由上周末的2.62亿股增至2.88亿股,创历史新高,在周四的暴跌中,大举逆市加仓1550万股。
本周北上资金券商股买卖情况
北上资金本周斥资3.79亿元增持国海证券6341万股,持股由上周末5354万股猛增至1.17亿股,创历史新高,增仓幅度高达逾118%,是本周增仓幅度最大的券商股,其中在周四大盘暴跌时,逆市加仓逾6411万股。第一创业、中信证券、太平洋、东方证券等16只券商股本周也获得北上资金超亿元的净买入,仅东方财富、红塔证券、光大证券、天风证券4股被净卖出超亿元。
券商股之所以如此受北上资金青睐,或与其中报业绩整体大增有关。据Wind数据统计,截至目前,38家上市券商披露了6月经营数据:营收总额289.55亿元,环比上月增长84%,合计实现净利润110.70亿元,环比5月上涨122%。
从可比数据的36家上市券商2020年1月—6月的财务数据简报统计可以发现,其中27家券商净利润同比增加,红塔证券1月—6月累计实现净利润合计约7.31亿元,同比增长147.11%。国海证券、华林证券等中报预增超50%,第一创业、锦龙股份等预增上限超100%。
除了券商股,提供金融服务的同花顺、恒生电子也分别获得北上资金5.34亿元、5.09亿元的净买入。在近期大盘连续调整之际,北上资金连续8个交易日加仓同花顺,持股连创历史新高,持股市值也首次突破30亿元。其中周四加仓172万股,为1个半月来最大净买入。恒生电子近期也是连续8个交易日获得北上资金加仓。
大幅减持白酒股
白酒股本周则被北上资金大量抛售,五粮液被净卖出37.89亿元,为本周唯一一只净卖出超30亿元的个股,持股跌破3亿股至2.86亿股,为近1年来最低持仓量,持仓市值也跌破600亿元至576亿元。实际上北上资金从2019年3月就开始减持五粮液,当时的巅峰持股是4.32亿股,减持到约2.65亿股时又缓慢加仓至今年2月3.52亿股后,再次开始减持,近期减持速度有加快的迹象。
贵州茅台本周被北上资金净卖出20.99亿元,为本周被净卖出第二多的个股。本周四有媒体质疑:茅台酒凭什么成为官场腐败硬通货?酒是用来喝的,不是用来炒的,更不是用来腐的。这导致当日贵州茅台大跌7.9%,创近2年的最大跌幅,这也是当日大盘暴跌的主要原因之一。由于减持叠加股价大跌,北上资金持有贵州茅台市值由1913亿元,骤降至1711亿元,减少逾200亿元。山西汾酒、洋河股份、顺鑫农业等白酒股本周也别北上资金净卖出超亿元。
受新冠肺炎疫情影响,格力电器本周发布业绩预告,预计今年上半年实现净利润63亿元—72亿元,同比下降48%—54%,这是格力电器上市以来业绩最大的一次降幅。虽然随后格力电器在周四大跌时首次回购公司股份,回购数量为91万股,支付总金额为5139.91万元。但北上资金本周仍大幅净卖出格力电器16.35亿元,其中在格力电器回购当日,减持2547万股,套现14.52亿元。
中国中免、宁德时代本周也被北上资金净卖出超10元,招商银行、闻泰科技、华天科技、美的集团等109股本周被北上资金净卖出超亿元。