跨年行情稳了

两市窄幅震荡，个股普涨。还是那句话，以目前的成交，指望连续的大涨不太现实。不过年底前，整体市场的环境不会太差，原因我们后面说。 上证50指数一度跌超1%，贵州茅台领跌成份股，中证1000指数创逾4年新高。白酒的下跌还是首先对冲近期的连续反弹。本质上并没有影响趋势。白酒目前最大的困扰就是今年还会不会就地过年。原本返乡过年的预期会带来巨大的餐饮聚会需求。但海外疫情的再一次爆发，可能带来很大的不确定性。这也是白酒调整的根源。 盘面上其他品种，氢能源板块开盘走强，军工股拉升，数字货币板块持续走强，国产软件、网络安全、大数据板块持续走高，紫光国微等多股涨停；午后电子烟板块异动拉升，新毒株或促海运价上涨，中远海能涨停，新冠检测板块持续拉升，九安医疗12天11板！盐湖提锂、CRO概念、稀土、电子烟等板块跌幅居前。 军工的走强不太意外，我们之前说过，中美不论谈成什么样，窗户纸捅破之后，想要回归之前的状态已经不可能。而中国也确实需要能够匹配目前大国地位和经济实力的军事力量，所以军工订单的进一步增长是必然。这里面重点就是海空军。所以军工的上涨在今年只是开胃菜，后续还有的看。 对于整体行情来说，我们维持之前的观点，只要当前没有无量的无脑的快速冲高，我们都认为跨年行情是值得期待的。虽然外部有新冠变异病毒的困扰。但我们认为这个困扰对于A股来说，并不完全是坏事。甚至一定程度上会刺激A股的跨年行情的出现。我们认为变异病毒很可能从三个层面影响市场。 影响一：疫情将使中、美央行紧缩预期出现大幅延后。 新型变异病毒首先将会使得全球各国入境隔离进一步升级，世界经济复苏预期重新放缓。而中美央行近期的相对鸽派紧缩的政策将会进一步延长，美国在9月议息会议传达的2022年H2加息2次的预期有可能出现一定变数。 从对于通胀情况不同，全球主要国家央行也出现分化。中国央行在较低通胀预期下保持了偏鸽派的货币政策，美国在创20年来新高的通胀情况下开始降低购买资产速率，但整体节奏缓慢。而欧洲央行整体继续保持中性偏鸽，相比来讲通胀较为严重的俄罗斯已经开始6次加息，韩国、新西兰央行开启了两次加息。预计在变异病毒拖累全球经济后，央行收紧节奏分化还将延续。 外部而言一旦紧缩减缓，外盘的压力将骤降。而国内来看，一旦开始实施宽松政策，在很多领域无法投资的情况下，资金关注股市是必然结局。 影响二：新能源、半导体、光伏风电等先进制造赛道，以及确定性高的估值优势品种将获得流动性宽松继续支持 总体来看，在新型变异病毒影响全球经济复苏的过程中，中国流动性继续相对保持宽松时间进一步延长，这将继续有利于高增速预期的新能源、先进制造核心科技成长赛道继续得到低利率市场资金的持续支持。 与此同时，提前完成调整，行业进入拐点的消费品种，也有望随着资金的谨慎度提高，而得到更多关注。 影响三：全球供应链高位盘整及缺芯潮时间还将延长 如果出现新型变异病毒全球性扩散，将会使得供应链不畅现象重新加剧，海运价格将会重新攀升，最终使得严重依赖供应链的产业如半导体产业链继续短缺。 作为供应链上任何一个环节停滞都将导致产业出现供需失衡。例如今年东南亚Q2变异病毒疫情爆发期间停工带来缺芯潮，原因是东南亚在全球半导体封装测试市场的占有率为27%，其中马来西亚占据了全球13%的市场份额。全球汽车行业2021年因半导体短缺将失去390万辆的产量，预计导致1100亿美元的损失。 总的来说，新冠的变异会带来巨大的蝴蝶效应，其影响不是单纯的利空或者利多。对于资本市场而言，也不完全是坏事。就以目前的防疫来看，我国在这个过程中取得了巨大的成就。资本市场也享受了一轮高爆发。而未来，我们认为大家不用过于担忧。还是紧跟目前的主线，把握好进场的节奏。 扫二维码，领取开户福利>> 免责声明：博主所发内容不构成买卖股票依据。股市有风险，入市需谨慎。新浪财经网站提供此互动平台不代表认可其观点。新浪财经所有博主不提供代客理财等非法业务。有私下进行收费咨询或推销其他产品服务，属于非法个人行为，与新浪财经无关，请各位网友务必不要上当受骗！