竞价补贴超预期:A股光伏行业涨声一片 标准化之争谁是赢家？

　　原标题：竞价补贴超预期，A股光伏行业“涨声”一片，标准化之争谁是赢家？

　　记者 | 陈慧东

　　端午节前后，光伏行业发生了两件大事，刺激这一板块上市公司。

　　6月29日，光伏概念集体逆市走强。截至收盘，金晶（金麒麟分析师）科技（600596.SH）、安彩高科（600207.SH）、帝科股份（300842.SZ）涨停，隆基股份（601012.SH）涨超6%，晶澳科技（002459.SZ）、东方日升（300118.SZ）、福斯特（603806.SH）等涨超3%。

　　端午节后，国家能源局公布2020年光伏发电项目国家补贴竞价结果，最终进入补贴目录的项目合计为25.96GW。业内人士表示，竞价总规模远超市场此前预期的20GW。此次竞价结果的下发，意味着国内需求将会大规模启动。

　　与此同时，光伏行业再次举起新一轮标准化大旗。隆基股份、晶澳科技、晶科能源（JKS.US）等七家企业光伏公司发布联合倡议，呼吁建立统一的M10硅片尺寸标准，即182mm*182mm。但这一标准与光伏硅片领域的另一巨头中环股份（002129.SZ）新产品标准存在冲突，也引发了争议。

　　平价上网前夜，光伏行业的标准化浪潮将带来何种结果？面对突然爆发的疫情“黑天鹅”，国内光伏企业现况如何？海外市场的需求又存在怎样的变化？

　　国家补贴竞价结果超预期

　　6月28日，国家能源局公布2020年光伏发电项目国家补贴竞价结果：覆盖15个省份和新疆建设兵团的共434个项目纳入了国家竞价补贴范围，总装机容量2596.7208万千瓦，占前期申报项目总容量的77.5%。

　　业内人士表示，竞价总规模远超市场此前预期的20GW。此次竞价结果的下发，意味着国内需求将会大规模启动。

　　消息既出，多家光伏龙头公司股价出现“报复性”上涨走势。截至6月29日收盘，金晶科技、安彩高科、帝科股份涨停，隆基股份涨超6%，晶澳科技、东方日升、福斯特等涨超3%。

　　收涨6.05%的隆基股份是单晶领域最大的硅片与组件生产商，公司股价近日水涨船高，正在不断刷新其历史新高。截至2019年年底，公司单晶硅片产能达到42GW，单晶组件产能达到14GW。

　　据中国光伏行业协会预计，2019年单晶硅片的市场占比将由2018年的45.9%上升至54.1%，单晶开始成为主流。北极星太阳能光伏网数据显示，6月以来，国内各尺寸（单晶M2、G1、M6）电池片需求订单依然较为“火爆”，在国内抢装需求带动下国内主要厂商组件订单情况较好。

　　隆基股份相关负责人向界面新闻表示，受到海外市场疫情的影响，第二季度公司业绩预计下调，但公司也在积极开拓疫情影响小的新增市场进行对冲，总的来说隆基股份2020年海外销售的目标不变。此外，公司近期准备正式发布M8硅片，BIPV（即光伏建筑一体化）新品也准备于8月发布，后者总市场长期空间据称有望达万亿级别。

　　伴随着光伏板块热度走高，两家光伏玻璃厂商金晶科技、安彩高科的股价也坐上“顺风车”。

　　玻璃行业龙头金晶科技于6月29日晚间发布股价异动公告称，公司市场环境、行业政策不存在重大调整，生产成本和销售不存在大幅波动。金晶科技兼具需求回升和新能源概念，主营业务包括玻璃和纯碱两类产品。

　　值得一提的是，该公司光伏玻璃产线尚未建成。2019年8月，金晶科技披露了定增募资不超过6亿元的预案，其中4亿元拟用于马来西亚两条日融化量500吨玻璃生产线项目，该项目定位于太阳能光伏的前板、基板等玻璃产品，旨在为全球最大的薄膜光伏组件国际知名生产商提供本地化的供货服务。项目建设期为36个月，经测算建成并完全达产后年实现内部收益率为19.24%（税前）。

　　另一股价高涨的安彩高科主营光伏玻璃和天然气业务，2019年实现营收20.16亿元，归属于上市公司股东的净利润1988.70万元，同比扭亏为盈。该公司2019年光伏玻璃业务营收占比29%，同比下滑29.03%，毛利率同比增加3.98%。

　　6月份刚刚上市的帝科股份被称为“光伏半导体浆料第一股”。招股书显示，2017年至2019年，公司扣非后净利润分别为7897.75万元、4811.03万元、6943.39万元，波动幅度较大，尤其2018年内主业营业能力出现剧降。此外，公司在2015年、2016年收购公司实控人史卫利旗下两家公司股权，其中最高溢价超70%，被质疑涉嫌利益输送。

　　标准化倡议与争议

　　日前，隆基股份、晶澳科技（002459.SZ）、晶科能源（JKS.US）、阿特斯太阳能（CSIQ.US）、中宇科技、潞安科技、润阳科技七家企业光伏公司发布联合倡议，呼吁建立统一的M10硅片尺寸标准，即182mm*182mm。其中，隆基股份为全球最大的硅片供应商，晶澳、晶科、阿特斯为重要的光伏组件厂家；润阳、中宇为重要的太阳能电池厂家。

　　上述《联合倡议》称，基于大尺寸硅片的高功率组件是近年来光伏行业上下游企业创新的主要方向之一。然而在这一过程中，企业采用的硅片尺寸不统一，造成光伏产业链包括硅片、电池到组件以及玻璃等辅材的制造成本上升，并对客户的产品选择，光伏系统的安装，上下游协同等造成较大困扰。七家公司共同倡导建立几何尺寸为182mm*182mm的硅片标准（M10），并在行业标准组织中将这一尺寸纳入标准规范文件，目的是减少资源浪费，促进光伏产业的健康发展。

　　此次联合倡议的影响无疑将席卷整个光伏产业链。

　　“这次几个头部企业大厂联合统一尺寸，也是希望结束乱象，才能进一步降低度电成本，全面推进平价上网。”隆基股份相关负责人称，“光伏硅片尺寸哪怕多那么几毫米，对中游电池生产、组件生产、乃至下游电站开发都影响很大，尺寸越多，下游成本越大。最后这些成本都增加到市场环节，各个大厂硅片都统一了，将利于中国光伏整体出海竞争。”

　　与此同时，此次光伏行业巨头发起的标准化浪潮也引发了“是否存在恶性竞争”的质疑。

　　与隆基股份一同在光伏硅片领域形成双寡头格局的中环股份，是上述说法中的“被打压”对象。

　　中环股份于2019年8月推出了全球首发的M12、M10、M9等“夸父”系列大硅片新产品。其中，单晶硅正方片M12尺寸为210mm，M12硅片具备更高的光电转换效率和生产制造效率，被认为将改变整个光伏业态的竞争格局。

　　对此，互动平台存在质疑声称，市场需求最终将过渡到更具销量、成本更低的M12硅片，此次隆基股份等头部企业倡导统一标准，是掩盖自身技术落后、垄断竞争优势的手段。

　　不可忽视的是，国内光伏企业在海外市场的竞争格局也在不断打开。据中国光伏行业协会预测，2020年，全球光伏新增装机规模将在110—120GW。其中，国内新增装机规模约为40GW，呈恢复性增长态势。海外新兴市场进一步扩大，GW级市场数量持续提升。

　　业内人士接受界面新闻采访表示，普遍来看，今年上半年国内光伏电站装机需求有所增长，但还是比预期要低一些，光伏行业的产能过剩问题一段时期内仍将持续。因此，疫情结束后，光伏行业将展开激烈角逐的还是海外市场。此次光伏行业的标准化倡议，将一定程度上提高海外市场的产品接受效率，利于中国光伏企业整体出海竞争。