新能源汽车闯出中国新赛道:锂电相330家 充电桩100家

    初冬的阳光照在察尔汗盐湖腹地，一座座银白色的锂离子吸附塔熠熠生辉。这里是A股上市公司盐湖股份旗下蓝科锂业电池级碳酸锂生产现场。面对火爆的下游需求，这个“1+2”万吨级生产基地正开足马力生产。

    短短数年间，这片大西北的“荒凉之地”，已成为中国重要的锂盐材料供应重镇。沿着锂盐向产业链下游眺望，数百家产业链公司在A股市场踔厉奋发，一幅波澜壮阔的新能源产业链扩产图景徐徐展开……

    这是A股市场备受瞩目的新赛道。

    “开辟发展新领域新赛道，不断塑造发展新动能新优势。新能源汽车产业，就是典型的新赛道！”武汉科技大学金融证券研究所所长董登新说，发展新能源汽车是我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之路，是应对气候变化、推动绿色发展的战略举措，目前我国新能源汽车已具备国际竞争力。

    多重因素发酵，推动了中国新能源汽车产业链在全球强势崛起。从上游的镍、钴、锂等矿产资源开发提炼，到正极、负极、电解液以及隔膜等新材料，再到电池电机电控等核心零部件，最后到整车厂，A股市场汇聚了超过400家新能源汽车产业链公司。产业上下游合力形成的强大供应链优势，让新能源汽车跑出中国经济发展的“新动力（维权）”。

    据统计，截至今年11月10日，A股新能源汽车全产业链公司总市值约为9.96万亿元，与2017年底的2.48万亿元相比，5年时间增长约3倍。

    新动力：中国汽车业“换道超车”

    7年前，曾有媒体对特斯拉发出警示：特斯拉，忘了苹果，“小心”比亚迪！

    果不其然。最新数据显示，2022年10月，比亚迪新能源汽车实现销售21.8万辆，约是第二名特斯拉中国销量的3倍。

    “比亚迪已成名副其实的新能源汽车领域领导者，完成了战略转变。”王传福曾自豪地说，比亚迪在电池、电机、电控等核心领域实现全球技术和产业的引领。

    中国汽车工业协会最新统计数据显示，今年前三季度，我国汽车企业出口211.7万辆，超过去年全年出口量。其中，新能源汽车出口38.9万辆，同比增长超过1倍。欧美等国已成为我国汽车出口的增量市场。

    曾经，中国汽车是“低端车”的代名词。“国产车毛病多”“买车还是要买进口车”等言论，在数年前颇为流行。如今，在电动化转型的大浪潮中，我国汽车产业成功实现“换道超车”。

    在日前召开的“东方英才论坛——新时代人才引领驱动上海高端制造业高质量发展”主题论坛上，上汽集团总裁王晓秋表示，中国汽车产业正在面临“时代之变”。其中，积极的方面包括：新能源汽车异军突起，自主品牌加速崛起，整车出口的国际竞争力正在提升；面临的挑战包括：汽车产业链供应链安全稳定的不确定性，电动智能网联的产业发展对传统车企整体转型的压力。面对汽车产业的“时代之变”，上汽集团正在努力打造技术产品的“硬实力”和人才队伍的“软实力”，全力向电动智能网联的发展新赛道转型。

    在中国汽车产业实现换道之前，中国的电池产业已率先崛起。10余年前，日本在松下、三洋和索尼组成的“三巨头”带领下，锂电池占到世界近九成的份额，一度形成垄断的局面。如今，中国动力电池在全球的市场占有率已接近三分之二。

    据权威统计，宁德时代在全球市场的年内市占率已达34%，远超第二名LG新能源14%的份额数据，实现全球市场五连冠。

    据高工锂电数据，今年前三季度，全球动力电池装机量TOP10中有6家中国上市公司，包括宁德时代、比亚迪、中创新航、国轩高科、孚能科技和欣旺达，这6家公司的总装机量占到全球动力电池市场的57%。

    不仅如此，后来者还在加速追赶。11月18日，蜂巢能源申报科创板IPO获上交所受理，拟募集资金150亿元在国内多地投建动力电池项目。

    另据公开信息，以2025年为时间节点，宁德时代、比亚迪等6家头部公司的产能规划将达到3000GWh，是2021年动力电池产量的10倍多。

    新群体：合力撑起强大供应链

    “订单非常旺盛，我们的工厂都是建好一部分马上开始生产，有些厂房甚至一边安装门窗一边生产。”今年6月，在宁波旭升集团的5号生产基地，公司相关负责人告诉上海证券报记者。据了解，旭升集团投资的10个工厂中，1号至5号工厂已达产，6号工厂一期已实现批量生产，7号和8号工厂今年也将投入使用。

    旭升集团主要从事精密铝合金汽车零部件和工业零部件的研发、生产和销售，可以满足新能源汽车轻量化铝制品的一站式需求，是特斯拉、奔驰、宝马等企业的合作伙伴。

    财务数据显示，2015年至2021年，旭升集团营收从3.5亿元快速增长到30亿元，净利润从0.8亿元增长到4.13亿元。

    旭升集团只是新能源汽车产业链中的代表之一。新能源汽车的飞驰，以及动力电池产业的高速发展，培育了一大批以新能源汽车产业链为主业的上市公司。“宁组合”“特斯拉小伙伴”“比亚迪朋友圈”，都成为近年来A股市场投资热词。

    据东方财富Choice统计，A股市场，与锂电池产业相关的上市公司已达330余家；直接与新能源汽车相关的公司接近400家；一个充电桩领域，就有100多家上市公司不同程度涉足；与特斯拉有直接或者间接业务关系的公司，则超过200家。

    “在中国，几乎所有的（动力电池）零部件，都可以找到专业的上市公司（来生产），这不仅有效保障了供应，由于经营数据的公开，还促进了竞争，推动了创新。”韩国某龙头电池企业的相关负责人对记者表示，其他国家很难支持如此庞大的产业链体系，也难以与中国同行竞争。

    资本市场对新能源公司的支持非常明显。以磷酸铁锂龙头德方纳米为例，2019年，公司在行业内率先上市，首发募资约4亿元，2020年增发募资约12亿元，2021年增发募资约31.6亿元，3次募资总额约47.6亿元。随着产业的持续向好，同行企业万润新能日前登陆科创板，一次性融资就超过60亿元。

    东方财富Choice统计显示，2020年我国新能源汽车赛道融资金额首次突破千亿元大关。次年，这个金额已经增至3639亿元。其中，吸金能力最强的是宁德时代，2021年披露拟融资不超过450亿元，已于今年6月底完成。此外，恩捷股份、国轩高科、星源材质、多氟多、孚能科技等也纷纷推出超过50亿元的定增募资计划。

    正是因为率先上市，并依托资本市场平台获得充沛的融资能力，A股碳酸锂双巨头天齐锂业与赣锋锂业得以不断充实锂矿资源。

    “因为碳酸锂的价格，现在整个产业对天齐锂业和赣锋锂业颇有怨言，但是换个角度来看，他们对海外优质锂资源的掌控，一定程度上提升了中国产业的话语权，这又得感谢资本市场的支持。”有接受记者采访的资深投资人士表示。2010年8月，赣锋锂业和天齐锂业先后在深交所上市，并在资本市场的支持下快速扩张，成长为全球锂行业的龙头公司。

    新征程：立足国内，驰骋全球

    “全球新能源汽车市场将在未来5年至10年继续保持较高增速，中国和欧盟依然为全球新能源汽车增长提供主要动力。”国务院发展研究中心市场经济研究所副所长王青在接受采访时表示，预计到2025年，全球新能源汽车市场规模将突破1200万辆，保持约35%的年均增长率。

    “我们以全产业链的方式参与了新能源产业发展。这是个历史性的时刻。我们甚至可以讲，这是中国第一次以一个完整的产业链为世界提供产品和服务。”亿纬锂能董事长刘金成近日在一次演讲中豪情满满，“全产业链兄弟们都在一起，走到全球都是腰杆子直直的。”

    刘金成认为，中国锂电池行业一方面确认了技术实力；另一方面确认了全球减碳的决心。这让全行业可以放心投资，尽情投入。他介绍，亿纬锂能的全球布局已经搭好框架，在做“精装修”。未来，亿纬锂能希望建成有全球交付能力的公司。

    “全力以赴国际化。”中创新航副总裁王小强表示，公司刚与葡萄牙方面签约，未来将在资源、客户、人才研发体系等方面加速推进国际化。

    高歌猛进的国内外需求，叠加后来者蜂拥而入，优势新能源公司今年以来上演了你追我赶的投资竞赛。

    今年2月，亿纬锂能宣布与云天化、恩捷股份、华友控股合作建设云南玉溪动力电池基地，项目规划总投资517亿元。

    4月，宁德时代全资子公司四川时代在宜宾投资240亿元建设的动力电池宜宾制造基地七至十期项目开工。

    8月，比亚迪宣布拟在宜春投资285亿元，建设年产30GWh动力电池和年产10万吨电池级碳酸锂及陶瓷土（含锂）矿采选综合开发利用生产基地项目。

    产业链的下游，各类配套设施也快速完善。以充电桩为例，2012年我国充电桩共计1.7万余个，而根据中国充电联盟的最新数据，2022年1至9月，中国充电基础设施增量为187.1万台。

    汽车终端也在升级。今年11月8日，比亚迪公布旗下高端汽车品牌，并定名为“仰望”，定价在80万至150万元之间。

    站在A股5000家时点回望，以宁德时代、比亚迪等为代表的新能源汽车产业巨头的崛起，不仅改变了行业，而且改变了外界对中国制造业群体的最初印象。

    早期，有不少企业在全球产业分工链条中处于末端位置，企业家为了获得一份低端加工制造的订单，不断压低身段。如今，我国已进入高质量发展阶段，以曾毓群、王传福、刘金成为代表的“技术型”企业家脱颖而出。他们通过自主研发掌握核心技术，组建起一支全球化的技术研发和制造队伍，勇敢颠覆已有的商业秩序和游戏规则，在绿色低碳的大地上不断书写中国企业自主创新的传奇。