国泰君安保荐美登科技IPO项目质量评级C级 佣金率高 上市首年业绩“变脸”

　　

　　（一）公司基本情况

　　全称：杭州美登科技股份有限公司

　　简称：美登科技

　　股票代码：838227.BJ

　　IPO申报日期：2022年06月29日

　　上市日期：2022年12月28日

　　上市板块：北证

　　所属行业：软件和信息技术服务业（证监会行业2012年版）

　　IPO保荐机构：国泰君安

　　保荐代表人：黄万，王永杰

　　IPO承销商：国泰君安证券股份有限公司

　　IPO律师：江苏世纪同仁律师事务所

　　IPO审计机构：天健会计师事务所（特殊普通合伙）

　　资产评估机构：坤元资产评估有限公司

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况

　　关联信息披露不完整；创新特征披露不充分；风险因素披露不到位；被问询到“分部信息与前期披露不一致，是否构成重大遗漏”、“成本与研发费用是否混同”；两次问询均要求对“收入真实性核查及会计处理合规性”、“短信业务合规性及经营资质齐备性”作进一步说明。

　　（2）监管处罚情况：不扣分

　　（3）舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期：不扣分

　　2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天，美登科技的上市周期是183天，低于整体均值。

　　（5）是否多次申报：不属于，不扣分

　　（6）发行费用及发行费用率

　　美登科技承销保荐佣金率为9.23%，高于整体平均数5.19%，高于保荐人国泰君安2022年度IPO承销项目平均佣金率6.79%。

　　（7）上市首日表现

　　股票首日破发，收盘时跌幅14.00%。

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月股价跌10.47%。

　　（9）发行市盈率：不扣分

　　美登科技的发行市盈率为22.25倍，行业均数49.39倍，低于行业55%以上。

　　（10）实际募资比例

　　预计募资2.90亿元，实际募资2.00亿元，实际募资金额缩水31%。

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2022年，公司营业利润较上一年度同比下降15.49%。

　　（12）弃购比例与包销比例：不扣分

　　（三）总得分情况

　　美登科技IPO项目总得分为70分，分类C级。影响美登科技评分的负面因素主要是：公司信披质量较差，发行费用率较高，上市三个月表现较差，实际募资金额缩水，上市后第一个会计年度营业利润下滑。这综合表明，公司短期内业绩较差，或不被市场看好，建议投资者关注该事项。

.app-kaihu-qr {text-align: center;padding: 20px 0;} .app-kaihu-qr span {font-size: 18px; line-height: 31px;display: block;} .app-kaihu-qr img {width: 170px;height: 170px;display: block;margin: 0 auto;margin-top: 10px;} 现在送您60元福利红包，直接提现不套路~~~快来参与活动吧！