道达投资手记：A股冲高回落 城市更新题材火爆

　　7月26日（周三）晚间，一个重磅消息是，全球赫赫有名的德国大众拿出约7亿美元收购小鹏汽车约4.99%股权，并与小鹏达成技术合作协议。

　　其背后就是，欧洲在电池与智能化领域已经大幅落后中国。以前我们常说汽车行业弯道超车，不明所以的人还以为是自嗨，这次百年车企真金白银入股咱们国内的公司，用实际行动证明了我们确实做到了弯道超车。

　　关于此事，有一点我们也要注意，这次大众选择的并非传统车企，而是造车新势力三巨头之一，说明当前汽车行业的竞争优势已经发生了变化。

　　智能汽车发展将变快

　　这里需要特别提一下智能汽车，包括ChatGPT出来后，对汽车智能的提升也是我们的关注点。

　　近日，工信部和国家标准化管理委员会印发《国家车联网产业标准体系建设指南（智能网联汽车）（2023版）》。该建设指南提到，到2025年，系统形成能够支撑组合驾驶辅助和自动驾驶通用功能的智能网联汽车标准体系；到2030年，全面形成能够支撑实现单车智能和网联赋能协同发展的智能网联汽车标准体系。

　　智能汽车特别是无人驾驶，商业化进程可能会变得越来越快，到2025年可能就会有比较大的突破。

　　当然，如果从汽车以及汽车零部件7月27日（周四）的表现来说，高开低走就有些套人的意思了。

　　整车和汽车零部件在近期的调整中出现了明显的差异，整车属于最强的调整走势，目前问题并不大。

　　汽车零部件就要弱很多，周四的跳空高开算是挽救了即将破位的格局，但走势依然不强。如果后续往下回补缺口，就要小心还有继续调整的可能。不过，因为板块内部的涨停个股强度足够，可以高看一眼。

　　同样有利好的，还有游戏板块迎来游戏版号方面的消息。在很多人看来，游戏板块已经高位回调了一波，理应借利好反弹才对，但实际情况是略高开，触碰了一下均线就又往下跌了，周四板块指数甚至创了新低。

　　这种就明显属于利好不涨、该涨不涨，其背后的意思，我想朋友们都能理解。最近，达哥特意提示AIGC震荡就是这个道理，本来想提示风险的，但鉴于很多朋友对人工智能仍然抱有幻想，就只好委婉说震荡了。人工智能经过此次震荡后，在创新低的过程中，可以等待能否出现背离的机会。

　　地产股坐“过山车”

　　此前，达哥在文章中指出，沪指短线仍有动力去回补7月17日3219点~3234点的缺口。从周四的市场表现来看，早盘确实如期出现了上攻，银行、酿酒、汽车类个股带动沪指最高冲到3245点，离前高近在咫尺，但由于量能仍然跟不上，最终回落翻绿。

　　因为达哥对沪指的预期就是短周期震荡，周四的冲高回落与周三的回调刚好组成了一个5分钟级别的震荡，那么，沪指的这个震荡结构后续能否守住，就是能否继续走强的关键。谨慎的投资者可以看3200点的支撑。

　　周五关系到周K线收盘。截至周四，沪指本周的周K线已经收复了上周周K线中阴线实体的大部分，但还没有完全实现反包，还差一点点。从3418点高点这波调整以来，每逢周K线中阴线还没出现过阳线反包的情况。所以，如果周五沪指收出的周K线能够反包上周周K线的中阴线实体，将是一个很大的进步。

　　地产股盘中坐了一下“过山车”，但依然活跃，短期走势并没有坏，回调暂时可以当作机会看待。其中最火爆的是城市更新类题材。目前达哥还未看到炒股软件上有相关概念板块出来，按照过去的经验，应该马上就会出来。

　　建筑板块最近有一个比较奇怪的现象，那就是涨幅大的个股并非以“中字头”为代表的行业巨头，反而普遍是一些市值偏小的个股。这里可以按照“买铲子”的思路，寻找一些城中村改造设计类公司，毕竟城中村改造属于技术活。

　　整体来说，周四市场冲高回落，但沪指最终仍然收在防守线之上，故而还无法判断这波反弹是否结束。

　　操作策略上，仍然以低仓位持股为主，但不要追高或加仓，品种上以低位低估值的周线趋势刚刚好转的蓝筹品种为主（低位周线MACD刚出红柱），毕竟大盘要向上扭转趋势，还是要先靠蓝筹去搭台。

　　沪指的防守线依然是近期设置的那两条，一条是3200点，如果跌破则意味向下回补缺口的概率加大；另一条是3190点，这是之前被连续验证过的。

　　总之，耐心点吧，行情不会一蹴而就，但是也不会马上就结束。

　　（张道达）

　　根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。

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