华兴证券保荐宏景科技IPO项目质量评级B级 上市当年业绩“变脸”

　　（一）公司基本情况

　　全称：宏景科技股份有限公司

　　简称：宏景科技

　　股票代码：301396.SZ

　　IPO申报日期：2021年06月28日

　　上市日期：2022年11月11日

　　上市板块：创业板

　　所属行业：软件和信息技术服务业（证监会行业2012年版）

　　IPO保荐机构：华兴证券股份有限公司

　　保荐代表人：岳亚兰，李泽明

　　IPO承销商： 华兴证券股份有限公司

　　IPO律师：北京市中伦律师事务所

　　IPO审计机构：华兴会计师事务所（特殊普通合伙）

　　资产评估机构：中水致远资产评估有限公司

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况

　　智慧民生、城市综合管理、智慧园区三类业务在成本投入类型上的差异及其合理性披露不完全；合作对象是否存在关联交易非关联化情形，相关交易的真实性和公允性披露不充分；当期毛利率增长的原因及合理性披露不准确。

　　（2）监管处罚情况：

　　宏景科技股份有限公司江西分公司因未按照规定期限办理纳税申报和报送纳税资料被处以300元罚款；在新三板挂牌以及挂牌期间，发行人因丢失增值税专用发票3份被处以120元罚款。共计行政处罚两项。

　　（3）舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期：

　　2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天，宏景科技的上市周期是502天，高于整体均值。

　　（5）是否多次申报：不属于、不扣分

　　（6）发行费用及发行费用率

　　宏景科技的承销保荐佣金率为8.64%，高于整体平均数5.19%，高于保荐人华兴证券保荐2022年度IPO承销项目平均佣金率7.00%。

　　（7）上市首日表现：不扣分

　　宏景科技股票首日涨幅24.62%。

　　（8）上市三个月表现：不扣分

　　宏景科技上市三个月股价上涨15.00%。

　　（9）发行市盈率：

　　宏景科技的发行市盈率45.12倍，行业均数34.29倍，高于行业平均水平31.58%。

　　（10）实际募资比例：不扣分

　　宏景科技预计募资5.56亿元，实际募资9.17亿元，超募64.92%

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2022年公司实现营业总收入7.46亿元，同比增长2.12%；扣非净利润5776.22万元，同比下降28.92% 

　　（12）弃购比例与包销比例：

　　包销（弃购）比例为0.6737%

　　（三）总得分情况

　　IPO项目总得82.5分，分类B级。影响宏景科技评分的负面因素主要是：公司信披质量有待提升，上市周期高于行业平均水平，发行费用及发行费率较高，上市短期业绩表现较差，从而导致了IPO得分情况受影响。

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