国泰君安保荐科捷智能IPO项目质量评级D级 发行市盈率高于行业73%

　　

　　（一）公司基本情况

　　全称：科捷智能科技股份有限公司

　　简称：科捷智能

　　代码：688455.SH

　　IPO申报日期：2021年06月30日

　　上市日期：2022年09月15日

　　上市板块：科创板

　　所属行业：通用设备制造业（证监会行业2012年版）

　　IPO保荐机构：国泰君安

　　保荐代表人：谢方贵，胡峪齐

　　IPO承销商：国泰君安证券股份有限公司

　　IPO律师：北京市中伦律师事务所

　　IPO审计机构：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况

　　关联关系、关联交易、股权质押及纠纷、对赌协议披露不充分，被质疑独立性；与同行业其他公司比较情况、竞争优劣势、市占率等披露不充分，被质疑技术先进性与市场地位；保荐工作报告中公司核心技术产品收入及占营业收入的比例情况与招股说明书披露不一致、发行人市场占有率与中科微至公开披露信息不一致遭问询；“重大事项提示”和风险因素披露不到位；明确指出信息披露“增删、针对性、补充披露”等优化细节。

　　（2）监管处罚情况：不扣分

　　（3）舆论监督

　　科捷智能在IPO期间，因顺丰控股“身兼”股东和第一大客户、IPO 前签对赌协议、关联交易占营收过半、曾占用软控股份资金等问题，被相关媒体报道且受到问询。

　　（4）上市周期

　　2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天， 科捷智能的上市周期是443天，高于整体均值。

　　（5）是否多次申报：不属于，不扣分

　　（6）发行费用及发行费用率

　　科捷智能承销保荐佣金率为7.22%，高于整体平均数5.19%，高于保荐人国泰君安2022年度IPO承销项目平均佣金率6.79%。

　　（7）上市首日表现

　　股票首日破发，跌3.20%。

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月股价跌31.26%。

　　（9）发行市盈率

　　科捷智能的发行市盈率为57.41倍，行业均数33.29倍，公司高于行业73%。

　　（10）实际募资比例

　　预计募资5.46亿元，实际募资9.89亿元，超募比例为81%。

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2022年，公司营业利润较上一年度同比上升5.00%，归母净利润较上一年度同比上升2.94%。

　　（12）弃购比例与包销比例

　　弃购率0.71%。

　　（三）总得分情况

　　科捷智能IPO项目总得分为61.5分，分类D级。科捷智能分类评级之所以低，是因公司信披质量有待提高，舆论监督方面受到质疑，上市周期较长，发行费用率较高，股票首日破发，上市三个月表现较差，发行市盈率较高。这综合表明，虽然公司短期内业绩较好，但信披质量待提高，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。

.app-kaihu-qr {text-align: center;padding: 20px 0;} .app-kaihu-qr span {font-size: 18px; line-height: 31px;display: block;} .app-kaihu-qr img {width: 170px;height: 170px;display: block;margin: 0 auto;margin-top: 10px;} 现在送您60元福利红包，直接提现不套路~~~快来参与活动吧！