华泰联合保荐时创能源IPO项目质量评级C级 上市首年业绩“变脸” 实际募资额较预期大幅缩水

　　（一）公司基本情况

　　全称：常州时创能源股份有限公司

　　简称：时创能源

　　代码：688429.SH

　　IPO申报日期：2022年6月23日

　　上市日期：2023年6月29日

　　上市板块：科创板

　　所属行业：电气机械和器材制造业（证监会行业2012年版）

　　IPO保荐机构：华泰联合

　　保荐代表人：王哲，顾培培

　　IPO承销商：华泰联合证券有限责任公司

　　IPO律师：北京植德律师事务所

　　IPO审计机构：天健会计师事务所（特殊普通合伙）

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况

　　发行人被要求补充披露实际控制人亲属在发行人处任职和领薪的情况并作重大事项提示；被要求量化分析原材料价格波动的风险；被要求删除“不可抗力风险”、“股票市场波动的风险”的披露内容；被要求在“国际贸易摩擦风险”中补充披露相关外销产品、金额及占比；结合部分主要产品销售单价持续大幅下降、光伏发电补贴政策退坡等情况补充披露“市场竞争风险”相关内容；公司产品中多款属于行业内首创或创新型产品的具体指代，被要求说明招股书表述是否准确客观。

　　（2）监管处罚情况：不扣分

　　（3）舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期

　　2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天，时创能源的上市周期是371天，低于整体均值。

　　（5）是否多次申报：不属于，不扣分

　　（6）发行费用及发行费用率

　　时创能源承销保荐佣金率为5.70%，承销及保荐费用为4377.69万元，低于整体平均数6.35%，低于保荐人华泰联合2023年度IPO承销项目平均佣金率6.86%。

　　（7）上市首日表现

　　上市首日股价涨幅63.91%。

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月股价较发行价格上涨25.21%。

　　（9）发行市盈率

　　时创能源的发行市盈率为28.92倍，行业均数21.19倍，公司高于行业36.48%。

　　（10）实际募资比例

　　预计募资11.63亿元，实际募资7.68亿元，实际募资金额缩水33.97%。

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2023年，公司营业收入较上一年度同比降低27.74%，营业利润较上一年度同比降低42.23%，归母净利润较上一年度同比降低42.23%，扣非归母净利润较上一年度同比降低46.95%。

　　（12）弃购比例与包销比例

　　弃购率0.10%。

　　（三）总得分情况

　　时创能源IPO项目总得分为75分，分类C级。影响时创能源评分的负面因素是：公司信披质量有待提高，发行费用率较高，发行市盈率较高，实际募资金额缩水，上市后第一个会计年度内公司营收、营业利润、归母净利润、扣非归母净利润下滑。这综合表明，公司信披质量有待提高，短期盈利水平较低，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。

.app-kaihu-qr {text-align: center;padding: 20px 0;} .app-kaihu-qr span {font-size: 18px; line-height: 31px;display: block;} .app-kaihu-qr img {width: 170px;height: 170px;display: block;margin: 0 auto;margin-top: 10px;} 股市回暖，抄底炒股先开户！智能定投、条件单、个股雷达……送给你>>