国泰君安保荐中科飞测IPO项目质量评级B级 承销保荐佣金率较高 上市周期较长

　　（一）公司基本情况

　　全称：深圳中科飞测科技股份有限公司

　　简称：中科飞测

　　代码：688361.SH

　　IPO申报日期：2021年12月22日

　　上市日期：2023年5月19日

　　上市板块：科创板

　　所属行业：专用设备制造业（证监会行业2012年版）

　　IPO保荐机构：国泰君安

　　保荐代表人：田方军，寻国良

　　IPO承销商：国泰君安证券股份有限公司

　　IPO律师：北京市君合律师事务所

　　IPO审计机构：天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况

　　招股书披露的风险因素中的“供货商无法及时供货”“技术开发”“研发投入无法取得预期效果”“毛利率水平波动”“应收账款回收”“知识产权争议”等包含风险对策、发行人竞争优势及类似表述，“募集资金投资项目”“预测性陈述存在不确定性”等表述缺乏针对性，同时部分缺乏量化分析。

　　（2）监管处罚情况：不扣分

　　报告期内，发行人及其子公司共受到3项行政处罚。

　　（3）舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期

　　2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天，中科飞测的上市周期是513天，高于整体均值。

　　（5）是否多次申报：不属于，不扣分

　　（6）发行费用及发行费用率

　　中科飞测承销保荐佣金率为8.69%，承销及保荐费用为16405.00万元，高于整体平均数6.35%，高于保荐人国泰君安2023年度IPO承销项目平均佣金率5.06%。

　　（7）上市首日表现

　　上市首日股价涨幅189.62%。

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月股价较发行价格上涨224.36%。

　　（9）发行市盈率

　　中科飞测不适用于发行市盈率。

　　（10）实际募资比例

　　预计募资11.9亿元，实际募资18.88亿元，超募比例58.71%。

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2023年，公司营业收入较上一年度同比增长74.95%，营业利润较上一年度同比增长1，005.12%，归母净利润较上一年度同比增长1，090.26%。

　　（12）弃购比例与包销比例

　　弃购率0.28%。

　　（三）总得分情况

　　中科飞测IPO项目总得分为80分，分类B级。影响中科飞测评分的负面因素是：公司信披质量有待提高，上市周期较长，发行费用率较高，上市三个月股价涨幅过高。这综合表明，虽然公司短期内业绩表现较好，但信披质量有待提高，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。

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