国信证券保荐中润光学IPO项目质量评级C级 上市首年营收净利润双降 发行市盈率高于行业138.54%

　　（一）公司基本情况

　　全称：嘉兴中润光学科技股份有限公司

　　简称：中润光学

　　代码：688307.SH

　　IPO申报日期：2022年5月20日

　　上市日期：2023年2月16日

　　上市板块：科创板

　　所属行业：计算机、通信和其他电子设备制造业（证监会行业2012年版）

　　IPO保荐机构：国信证券

　　保荐代表人：楼瑜，钱婧

　　IPO承销商：国信证券股份有限公司

　　IPO律师：北京市康达律师事务所

　　IPO审计机构：天健会计师事务所（特殊普通合伙）

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况

　　发行人被要求在招股说明书风险提示相关章节披露市场拓展/市场空间相关风险；中介机构被要求结合上交所关于实际控制人的理解和适用相关规定，调整股东信息披露指引核查相关文件；发行人被要求充分披露公司的竞争劣势，提高重大性和针对性；被要求完善业务与技术章节信息披露，客观准确反映发行人业务实质与市场地位，补充披露发行人与国内主要企业在镜头最长焦距方面的对比情况。

　　（2）监管处罚情况：不扣分

　　（3）舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期

　　2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天，中润光学的上市周期是272天，低于整体均值。

　　（5）是否多次申报：不属于，不扣分

　　（6）发行费用及发行费用率

　　中润光学承销保荐佣金率为9.50%，承销及保荐费用为4989.48万元，高于整体平均数6.35%，高于保荐人国信证券2023年度IPO承销项目平均佣金率6.34%。

　　（7）上市首日表现

　　上市首日股价涨幅102.18%。

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月股价较发行价格上涨25.86%。

　　（9）发行市盈率

　　中润光学的发行市盈率为65.36倍，行业均数27.40倍，公司高于行业138.54%。

　　（10）实际募资比例

　　预计募资4.84亿元，实际募资5.25亿元，超募比例8.44%。

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2023年，公司营业收入较上一年度同比降低6.23%，营业利润较上一年度同比降低17.6%，归母净利润较上一年度同比降低11.64%，扣非归母净利润较上一年度同比降低6.85%。

　　（12）弃购比例与包销比例

　　弃购率0.17%。

　　（三）总得分情况

　　中润光学IPO项目总得分为70.5分，分类C级。影响中润光学评分的负面因素是：公司信披质量有待提高，上市周期较长，发行费用率较高，发行市盈率较高，上市后第一个会计年度内公司营收、营业利润、归母净利润、扣非归母净利润下滑。这综合表明，公司信披质量有待提高，短期盈利水平较低，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。

.app-kaihu-qr {text-align: center;padding: 20px 0;} .app-kaihu-qr span {font-size: 18px; line-height: 31px;display: block;} .app-kaihu-qr img {width: 170px;height: 170px;display: block;margin: 0 auto;margin-top: 10px;} 股市回暖，抄底炒股先开户！智能定投、条件单、个股雷达……送给你>>