午评：沪指早盘涨1% 科创50指数大涨近6%

　　证券时报网

　　8月3日，两市股指高开高走，早盘在金融、周期、军工等板块的带动下强势拉升走高，沪指盘中涨逾1%站上3350点，创业板指大涨逾2%，科创50指数大涨逾6%，临近午间收盘涨幅略微回落。

　　截至午间收盘，沪指涨1.08%报3345.79点，深成指涨1.62%报13859.3点，创业板指涨1.85%报2847点；科创50指数大涨5.92%报1602.52点。两市早盘合计成交超8400亿元。

　　盘面上看，两市板块普涨，军工板块走势强劲，无人机、卫星导航概念亮眼，板块内超30只个股涨停。芯片概念、字节跳动概念等题材亦表现活跃。受电影《八佰》定档消息刺激，影视股发力拉升，华谊兄弟、华策影视、北京文化等涨停。汽车、钢铁、化工、医药、券商等板块等均走强。

　　对于后续市场走势，新时代证券指出，7月中旬以来的震荡大概率是技术性调整。空间上，由于银行地产的估值继续下行空间很小，指数的调整空间基本已经达到。时间上，8月中下旬出现突破上涨信号的概率较大。可能的信号有三种：第一种是利空（中美关系、货币政策的担心、解禁&创业板注册制、中报等）落地。第二种是利多出现，比如经济层面形成了库存周期的逻辑。第三种是发现新的上涨主线。　

　　当下建议风格趋于中庸，配置消费为主，等待中报后期逐步关注经济的强度，开始布局金融周期。7月的风格只是月度的补涨，不是真正的风格切换，4季度有可能进入真正的风格切换，当下处在风格不是很明确的过渡期。券商和新能源车是可以不考虑风格，并持续配置的板块。

　　中信证券指出，预计8月份市场依然处于向上有海外扰动制约，向下有基本面和宏观流动性支撑的均衡状态中；同时，市场流动性整体保持平衡，政策宽松的共识也将重新凝聚。期间市场受到的任何冲击，都是入场并布局下一轮上涨的宝贵时机。

　　首先，海外扰动依然处于高发期，对市场情绪有压制：中美分歧日益复杂，预计9月首轮总统竞选辩论前将扰动不断；8月开始美国应对疫情的财政刺激法案接续会迎来数周“断点”；同时，美国疫情二次爆发已对经济产生实质影响，美股风险依然在积累。其次，国内基本面持续修复的趋势不变，政策宽松的共识会再次凝聚：在就业仍有压力、外部疫情和中美分歧的不确定性下，预计国内政策依然会维持中期宽松的基调，至少在年内不会转向，“宽信用”依然是政策重心。再次，预计8月新发公募基金建仓和配置型外资流入带来增量资金规模约1800亿元；而解禁减持、IPO等资金分流规模预计约为1600亿元：市场流动性整体将处于平衡状态。在经历了业绩验证和解禁高峰，以及海外疫情和中美分歧逐渐明朗之后，预计A股在三季度末启动的下一轮上涨将更稳健、更持续。在8月份，建议在市场有冲击时积极布局下一轮上涨。

　　配置上该机构建议关注3条主线：中报季享受高确定性溢价的必选消费、医药龙头；景气持续改善的可选消费板块；美元走弱和供给受疫情影响下，有涨价预期的部分有色金属板块。