降温手段升级

1.连发三道金牌降温

先是证监会严厉打击场外非法配资，昨天盘后社保和大基金抛出减持计划，午间又出了个基金规模限制新规，三道监管金牌落下，降温效果立竿见影，沪指低开低走大跌近2%，银行板块重挫4%两市居首。

7月上旬这短短9天，沪指从3000点下方，一路逼空上行直接冲到了3450点，连2015年的大牛市，上证指数都没有这么疯狂过。所有人都知道，疯牛注定不能持久，因为短期涨太过严重透支了未来空间，对证监会而言，首要任务是能尽量多发IPO，让市场走在震荡慢牛的通道上，最符合村里的利益诉求。

上个周五逼空，是为了周末舆情发酵，牛市来了的声音，能吸引更多增量资金进场，小券商两融额度告急，这样有助于提升市场活跃度。但本周指数涨得太过头，很多人看的3500目标位，没几天功夫就差点儿实现了，所以这个周末的基调变成了降温，希望将上涨节奏压一压。

2.市场首次大分化

大盘创下近期最大跌幅，市场也迎来首次大分化，跌幅5%以上的个股超过一百只，大市值品种东方财富、中国平安、京东方A等跌幅较大。强势股各种花式派发大面，信创龙头中国软件，早盘缩量板被砸开后无力回封，最终跟着指数一起沉沦翻绿。最大的一碗面属于洪都航空，头铁去顶开盘的直接日内大面近17%。

总的来看，市场高低切换特征很明显，板块内部和板块之间都是如此。免税店概念涨幅第一，涨停的都是供销大集、平潭发展等低位起来的补涨品种，趋势大龙王府井、中国中免这些日内冲高回落。深圳特区40周年临近，本地股掀起涨停潮，深物业A高度2连板。大科技方面，表现的主要是光刻胶和封测两大分支。

美国疫情确诊激增，哈萨克斯坦爆发肺炎，该病致死率远高于新冠肺炎，香港迎第三波疫情，学校紧急提前放假，海关总署表示，厄瓜多尔冻南美白虾外包装检出新冠病毒……疫情线今天表现较为突出，很多都叠加了中报业绩，上半年净利润超9亿的振德医疗，已经连续5涨停。

牛股点评

沈阳化工/百联股份：同为空间7连板，前者是PVC龙头，后者炒作免税店概念，今天二者都是高位爆量。星徽精密没能突破保变电气的10板高度，但断板方式要温和许多，侧面说明当前交投情绪亢奋。下周这两个高度票，会尝试去冲击8板，但能否成功不好说，没底仓的只能看热闹。

振德医疗/正川股份：同为疫情线的5板高度，前者是口罩分支，中报业绩大幅预增；后者是疫苗药瓶，新闻报道全球供应紧张。如果下周一疫情线继续强势，同样会尝试挑战6板。

中航沈飞：军工龙头，如预期全天一字，但板块退潮明显，还出现了洪都航空这种大面股，下周一该接受爆量检验，能否继续连板取决于市场氛围好坏。

涨停揭秘

免税

凯撒旅业（9连板）、百联股份（7连板）、众信旅游/鄂武商A/平潭发展（3连板）、首商股份/海汽集团/广百股份/腾邦国际（2连板）、红旗连锁、海航基础、供销大集；

深圳

深物业A/深南电A/杰恩设计（2连板）、深赛格、深大通、特力A、深纺织A、沙河股份、深天地A、建科院、飞亚达等；

业绩预增

振德医疗（5连板）、中广核技（3连板）、宁波东力/明德生物/密尔克卫/震安科技/苏奥传感（2连板）、中科创达、锦浪科技、劲拓股份等；

科技股

彤程新材/蓝英装备/奥普光电/江化微/普利特（光刻胶）、海量数据/爱司凯（2连板+数据中心）、东软载波/鼎龙股份/青鸟消防/华天科技/长电科技（芯片）等；

疫情

正川股份（5连板+药用玻璃）、戴维医疗/南卫股份/冠昊生物/蓝帆医疗/博晖创新/宝莱特（医疗器械）、延江股份（2连板+口罩）、奥翔药业、达安基因、道恩股份；

大金融

兴业证券/国投资本/哈高科/越秀金控（证券）、银之杰/高伟达（金融科技）、辽宁成大/绿庭投资（参股券商）；

其他

中航沈飞/广东甘化/中船防务（军工）、江淮汽车/云内动力/德赛西威（汽车）、帝科股份/锐新科技/新大正/阿尔特等。

下周思路

管理层表明降温态度，响应最积极的是北向资金，今天外资净流出20亿，终结了保持好久的连续净流入纪录。盘后证监会发了7家IPO批文，进一步释放降温信号，下周沪指大概率会震荡调整，但牛市的根基并没有破坏，影响节奏但不改向上趋势，调整是新的布局机会。

领导只盯着大盘看，所以创业板影响较小，今天能收涨就是证明，市场风格将由券商代表的周期股转向成长股。接下来操作会更加考验节奏，重点围绕免税、医药、科技等主线挖掘机会，或者关注新题材的轮动补涨机会。