逾1500张监管罚单≈金融市场“业务雷区分布图”

　　逾1500张监管罚单≈金融市场“业务雷区分布图”

　　来源：证事听 

　　原创 杜哈哈/文 

　　今年以来，金融领域严打持续升级，上半年，金融市场开出近1500张罚单，这些罚单涉及上市公司、期货公司、银行、保险等市场主体，这些机构因为什么被罚？会带来怎样的市场影响？证事听君为您细细道来！

　　证监会年内

　　已开104张罚单

　　7月10日，证监会表示，拟对广发证券采取暂停保荐机构资格6个月、暂不受理债券承销业务有关文件12个月的顶格处罚行政监管措施。而小编据证监会网站统计，今年以来截至7月12日，证监会和地方证监局合计发布104份行政处罚决定书，其中信披违规有41份，占比为39.42%，内幕交易30份，占比为28.85%，信披违规和内幕交易罚单占比近七成。

　　其中，在上述104份罚单中，有17份涉及顶格处罚。如16份信披违规罚单中，证监会对上市公司或实控人处以顶格处罚，1份内幕交易罚单中，证监会对违法违规者实施没一罚五的处罚，即2005年修订的证券法中的顶格处罚。

　　证监会主席易会满在“5·15全国投资者保护宣传日”上曾表示，对于违法行为确实发生在新证券法施行前，目前仍处于调查、审理阶段的案件，证监会将坚持依法行政，按照违法行为发生时的法律规定执行，但证监会会贯彻新证券法精神，从严从重处理，同时抓紧推进积案清理。对于违法行为虽然开始于3月1日前，但目前仍在持续发生和产生严重危害的，证监会将严格按照新证券法的规定严加惩治。

　　小编据证监会网站不完全统计，截至7月12日，年内证监会及地方证监局开出16份市场禁入决定书，43人被采取证券市场禁入措施，其中8人被采取终身证券市场禁入措施。

　　德恒（上海）律师事务所合伙人陈波：

　　对于新证券法，市场各方主体已经进行了持续广泛的宣传普及，新证券法对证券市场违法行为的威慑力已经大大增加。未来随着集体诉讼示范案例的判决结案，以及证监会按新证券法中加重后的责任进行处罚案例出台，随着正在进行的刑法修订乃至实际用以判案，新证券法的影响和威慑力还将进一步增加。

　　上半年银保监会系统

　　共开罚单超1320张

　　“当前，我国银行业保险业整体运行稳健，风险可控，服务实体经济能力不断提升。但也必须看到，在未来一段时期内潜在风险依然较大，要保持清醒，冷静研判，未雨绸缪。”银保监会新闻发言人7月11日指出，当前面临的突出风险与挑战有几个方面，其中之一就是部分市场乱象有所反弹。一些高风险影子银行死灰复燃，有的以新形式新面目企图卷土重来。企业、住户等部门杠杆率上升。部分资金违规流入房市股市，推高资产泡沫。下一步，银保监会将深入开展市场乱象整治“回头看”，依法严厉打击资金空转和违规套利行为。

　　中南财经政法大学数字经济研究院执行院长盘和林：

　　之所以开展市场乱象回头看工作，说明即使过去几年对银行保险机构乱象进行了整治，但是有一些老的问题仍旧存在，一些违法违规行为仍然屡禁不止，如今债券违约事件频发，新旧问题交叠事实上反映了市场风险仍不容马虎。

　　据小编不完全统计，今年上半年银保监会系统对银行业开出的罚单超520张，其中信贷违规仍是处罚的“重灾区”；对保险业开出的罚单超800张，主要违规事由包括给予投保人保险合同以外的利益、虚构中介业务套取手续费、编制虚假财务报表及其他资料。同时，保险中介违规也是处罚重点。

　　值得一提的是，银保监会发言人7月11日在乱象整治的重点内容中特别提出“严禁银行保险机构违规参与场外配资”。实际上，信贷资金违规流入股票市场一直都是银保监会的整治重点，在银保监会开出的罚单中也屡见不鲜。

　　国家金融与发展实验室特别研究员董希淼：

　　监管机构一直严禁银行业保险业参与场外配置，此次再次强调是希望投资者能理性参与。

　　6月份五大期货交易所

　　查处异常交易行为160起

　　随着一线监管加强，期货市场亦持续加大查处市场违法违规行为。小编据五大期货交易所披露的最新信息梳理，仅6月份，五大期货交易所共查处异常交易行为160起。

　　中国国际经济交流中心经济研究部副部长刘向东：

　　监管部门加强查处期货市场违规违法行为，传递出在强化风险防控的前提下对违规违法行为实施严格监管，以引导市场形成良币驱逐劣币的机制，减少市场不公平竞争行为。

　　具体来看：6月份，上海期货交易所处理异常交易行为77起，处理涉嫌违规交易线索7起，其中相互交易转移资金3起，交易软件参数设置错误导致价格异常波动1起，市价指令报单等原因导致价格异常波动2起，错单交易1起。经排查，该所对其中1起进行立案调查，1起仍在线索核查中，其余均通过会员单位对相关客户进行合规警示教育并采取相应监管措施。

　　大连商品交易所6月份处理异常交易行为45起，包括自成交超限29起、频繁报撤单超限16起，通过会员单位对上述达到异常交易处理标准的客户进行电话提示，并对其中1名个人客户和1个实际控制关系账户组采取限制开仓一个月的监管措施；处理违规交易线索9起，包括涉嫌自成交或约定交易影响合约价格7起、涉嫌违反持仓管理规定2起，对相关客户采取相应监管措施。

　　郑州商品交易所6月份处理异常交易20起，其中自成交12起，频繁报撤单7起，实际控制关系账户合并持仓超限1起。共审理违规案件3起，对4名客户给予警告等纪律处分，并计入中国资本市场诚信信息数据库。

　　上海国际能源交易中心6月份处理异常交易行为9起，均为频繁报撤单超限。通过会员单位对上述达到异常交易处理标准的客户进行电话提示9次。6月份对36组99个客户进行实际控制关系认定。

　　中国金融期货交易所6月份处理异常交易行为9起，涉及14名客户。其中，自成交超限2起，频繁报撤单超限7起。对14名客户采取了4次限制开仓的措施，对5家会员采取了5次电话提示的措施；处理违反交易限额行为2起。对涉及的1个实际控制关系账户组、2名客户采取了2次限制开仓的措施；处理客户套期保值持仓、套利持仓超过其相应资产配比要求的行为2起。对上述行为所涉及的2名客户采取了限期调整、要求报告情况等措施。

　　巨丰投顾投资顾问总监郭一鸣：

　　遏制期货市场违法违规行为，一方面要加大对期货市场机构以及从业人员的监管；另一方面，继续完善期货市场各项法律法规，加大违法违规处罚力度并切实落实；此外，不断加大期货市场的改革和创新。