华尔街冒险家巴鲁克的投资技巧

巴鲁克既是白手起家的成功典范,又是善于把握先机的股票交易商；既是手段灵活的投资商,也是通晓经济发展的政治家。人们对他冠以投机大师、独狼、总统顾问、公园长椅政治家等名号。然而人们更愿意称他为“在股市大崩溃前抛出的人”

华尔街投资大师伯纳德·巴鲁克1870年生于美国南卡罗莱纳的坎登镇,1889年进入华尔街股票经纪行当学徒工,开始学习风险投资,周薪3美元,但很快就成为了一名出色的投资人。

他倾其所有,购得纽约证券交易所的一个席位,不出30岁便成了百万富翁。此后的几年里巴鲁克几度濒临破产却东山再起,可是到了1910年,就已经和摩根等一道儿成为华尔街屈指可数的大亨。

巴鲁克870年生于南卡罗莱纳州,纽约市立学院毕业,早先他在纽约的一家小经纪行中干些打杂的活儿,周薪3美元。通过不断努力,被迅速提升为公司的合伙人后。

创造第一个奇迹

1897年,年轻的巴鲁克创造了他人生的第一个奇迹。

那年的春天,在华尔街,美国炼糖公司的股票开始暴跌,陷入悲观情绪的人们开始疯狂地抛售。这主要是因为当时参议院正在讨论一项降低外国糖进口税的提案,同时众议院也正在进行类似的立法程序。参议院的

一举一动时刻牵动着股市的涨跌。

但巴鲁克坚信参议院通不过这项提案,他认为西方的甜菜种植主们和华尔街一样希望通过关税保护来获得更大的利润。于是,他用300美元为定金,购入了3000美元股票。后来,果然如巴鲁克所料,参议院否决了这项提案,美国炼糖公司的股票连续暴涨。仅仅300美元,就让他赚了6万美元。

30岁成为百万富翁

1898年,巴鲁克的投资才华再次让华尔街感到了震惊。

1898年7月3日,正在新泽西州朗布兰奇陪妻子和家人共度周末的巴鲁克从老板豪斯曼处得知西班牙舰队在圣地亚哥已经被美国海军歼灭,美军已经取得了美西战争的决定性胜利。巴鲁克立刻意识到,这一胜利意味着,战争即将结束,美国的金融市场将随之快速反弹,甚至有可能出现强劲势头。第二天是7月4日国庆日,纽约证券交易所按照惯例将停业一天,但是伦敦的证券交易所应该和往常一样正常营业。此时如果在伦敦低价购进股票,然后在纽约高价抛出,中间的差额利润将是可观的。

可难题是,巴鲁克如何在第二天伦敦证券交易所敲钟开盘之前,赶到位于纽约的办公室。由于时差,伦敦证券交易所开盘时,纽约才刚凌晨5点钟。由于国庆日前一天已没有到纽约的火车,巴鲁克急中生智租了一列专车连夜向纽约狂奔,最终在天亮时赶回办公室,向伦敦发出了大量吃进股票的电传。第二天,因为相信和平将带来好运,证券交易所的股票开始纷纷上涨,巴鲁克让老板和自己都稳稳地赚了一大笔。

当时,在华尔街比拼的投资者,几乎每个人都是某一领域的高手,或是经纪专家,或是风险投资家,或是场内交易人、投资银行家,而巴鲁克却能在短短的时间里将所有这些角色集于一身,成为了投资的“多面手”。从1897-1900年大约3年的时间里,巴鲁克的个人资产上升到了100万美元,从一个一文不名的穷小子变成了令人羡慕的百万富翁。而1916年,巴鲁克的净收入已经达到200万美元。

由投资大师到总统“智囊”

正当巴鲁克在股票市场上呼风唤雨之际,第一次世界大战使他一步跨入了美国政坛。巴鲁克把握两者的时机无懈可击———在一路上扬的股票市场中大量吃进,稳稳地持有这些为他带来无限财富的股票；同时在步入20世纪的美国政坛为自己找到一席之地,并亲自开创了国家战时的管理体制。他曾多次担任美国总统的“智囊”,并在二战后美国的对外关系中发挥了相当重要的作用,成为了美国政坛的一位风云人物。

巴鲁克投资指南

1.投资者应该注意投资对象的三个方面:第一,它要拥有真实的资产；第二,它最好有经营的特许优势,这样可以减低竞争,其产品或服务的出路比较有保证；第三,也是最重要的,是投资对象的管理能力。

2.投资者必须独立思考。切忌情绪化,去除一切可能导致非理智行为的环境因素。不要放过任何一个细节———沉思片刻。千万不要让自己希望发生的事情影响自己的判断。

3.当股市发生恐慌时,最好的股票也不要指望能卖出合理的价格。密切注意所有令公众鼓舞或惊恐的事。股价爬升时,全面考虑会令它爬得更高的情况,相反的可能当然也要想到,勿忘历史。当股价下落时,也是同样的道理。注意主流,但无需太多的同伴。

4.股市于你有利时,就更要谦虚。当自己认为价格已经达到最低点便着手买进,这不是谨慎的行为；最好再等等看,晚些买也不迟。执意等到价格升至最高点再卖出,这也不是谨慎行为。

5.谨慎对待“内部消息”,关于内部消息的一些事,看起来会麻痹人的推理能力,使他对最显然的事实也不理不顾。