重要信号！偏爱医药的外资巨头已开始减持，二季度调仓新入这些股……
来源：上海证券报
王彭
随着上市公司2020年半年报陆续披露，QFII二季度的投资版图逐渐浮出水面。
据统计，截至8月17日，在已披露2020年半年报的上市公司中，有37家被QFII持有，其中10家为QFII二季度“新宠”。
值得注意的是，5000亿元医药龙头恒瑞医药遭到外资减持，更有外资基金经理认为，目前医药股整体估值已超过2015年水平，部分医药股可能需要两到三年时间才能消化高企的估值。
QFII二季度新入10股
东方财富Choice数据显示，在37家被QFII持有的A股上市公司中，QFII对安徽合力的持股比例最高，达9.89%。受益于叉车行业趋势向上，安徽合力经营稳健、业绩持续增长，该股今日强势涨停。
此外，德邦股份、深南电A的QFII持股比例紧随其后，分别为4.41%、3.79%。QFII对良信电器、密尔克卫、药明康德等13家公司的持股比例也均超过2%。
QFII还在今年二季度新进了海康威视、鱼跃医疗、宏发股份、倍加洁、美诺华、火炬电子等10只股票，其中，QFII持有海康威视和宏发股份的数量分别达到4622.7万股、1033.9万股。
作为目前全球最大的主权财富基金，挪威政府全球养老基金总规模超过1万亿美元，该基金在资本市场的投资动向备受关注。数据显示，挪威政府全球养老基金的投资主体挪威中央银行目前现身三只A股股票，分别是海大集团、启明星辰和宏发股份。
另一知名主权财富基金阿布达比投资局目前分别持有海大集团、杰瑞股份3740万股、2051万股股份。该机构持有杰瑞股份的数量相较于今年一季度末增加了1338.5万股。
华尔街知名投行摩根士丹利持有分别持有127.66万股美诺华和224万股信捷电气，前者为二季度新进，后者较一季度末增持了95万股；高盛公司分别持有海康威视、深南电A、凤凰光学4622.7万股、1284万股、750万股，其中海康威视为二季度新进。
奥本海默减持恒瑞医药
值得注意的是，外资对前期涨幅较大的医药股开始出现减持迹象。
半年报数据显示，管理规模超过2000亿美元的全球性资产管理公司奥本海默基金在今年二季度减持了1117.7万股恒瑞医药，这也是该机构自2019年三季度以来对恒瑞医药的首次减持。
历史数据显示，奥本海默于2017年上半年末首次进入恒瑞医药的前十大流通股东名单，至今持有该股时间已达到三年，在此期间恒瑞医药的股价从28元左右涨至最新的90.9元。
“目前医药板块的整体估值已经超过了2015年，部分公司的股价已经兑现甚至提前透支了其未来几年的利润增长，对于这些公司而言，市场可能要花两到三年时间去消化估值。不过，部分业绩具有爆发力的医药公司，股价仍有继续上涨的可能。”沪上一位外资基金经理称。
该基金经理进一步表示，外资主要会从基本面和估值两个角度去衡量个股的投资价值，即使基本面再好，如果估值过高，外资也会出现阶段性减持。
部分强势股继续获增持
部分个股尽管年内涨幅较高，仍然获得外资增持或新进。
以再升科技为例，截至8月17日，该股今年以来涨幅高达116.88%。半年报显示，施罗德环球基金系列中国A股二季度末增持291万股；同时，瑞士联合银行集团二季度新进买入1496万股。目前两家QFII分列再升科技的第四、第五大流通股股股东。
年内涨幅达到327.44%的赤峰黄金，在今年二季度则获得法国兴业银行新进896万股。
信达证券在研报中表示，当前黄金价格已创历史新高。突发公共卫生事件尚未得到完全控制，叠加不确定事件提升避险情绪；全球流动性继续处于极度宽松状态，同时美联储引导美债收益率曲线平坦化将进一步加速疫情过后通胀预期的回暖。结合避险情绪和通胀预期回升，预计黄金价格将继续高位运行，公司将迎来黄金产量的持续高速增长。
