避险情绪促公用事业板块逆市上涨 券商看好电力与环保子板块 社保同步持仓5标的
来源：证券日报股市最钱线
原创 赵子强
8月19日，一直表现温和的公用事业指数（申万一级）异军突起，逆市上涨，成为当天盘中的强势板块。截至周三收盘，公用事业指数上涨1.33%，居申万一级行业涨幅榜首，板块交易中的172只个股有102只实现上涨，其中，包括梅雁吉祥、惠天热电、漳泽电力等在内多达12只个股涨停，此外，还有37只个股涨幅均超过2%。
对于公用事业指数的逆市上涨，华辉创富投资总经理袁华明认为有三方面因素。
袁华明对《证券日报》记者表示，首先，随着国内经济走稳向好，公共事业板块表现出了比较明显的景气度提升态势，一些政策利好对板块中长期的基本面和投资者情绪也有提振作用。其次，近期市场表现出板块轮动、热点轮动以及风格切换特点。第三，当前市场不确定性比较突出，上半年表现一般、具备较强防御特征的公共事业板块本身存在一定的补涨空间和需要。
“周三公用事业板块的上涨，更多是一种资金避险情绪的体现。”接受《证券日报》记者采访的私募排排网未来星基金经理胡泊如此表示。他认为下周一创业板将有18只新股集中上市，可能会导致大盘的虹吸效应，因此市场提前兑现预期，导致创业板出现了大跌，从而拖累了大盘。而公用事业作为现金流非常稳定的行业，具有极强的防御特征，在市场整体情绪偏谨慎的情况下，其防御配置价值吸引了资金的抱团关注。
“直接原因是华能国际的半年报业绩超出预期，其开盘后快速涨停带动了电力板块，最终辐射到了公用事业板块”。龙赢富泽资产总经理童第轶则从业绩方面对《证券日报》记者分析了公用事业板块的投资价值。
童第轶表示，就电力板块而言，疫情对于各公司经营的冲击在二季度逐渐消退，行业发电量扭转连续5个季度的下滑，燃料成本也在持续改善。本质上，周三公用事业板块的强势表现可以视作资金对低位板块的继续挖掘。以结构性行情为基调、以优秀业绩为依据，近期防御性的低估值板块在轮番表现。在新的主线出现之前，这种市场风格很可能将持续，一些中报有超预期表现的低位公司在后市仍有机会。
2020年半年报也的确显示出公用事业板块的业绩向好。截至8月19日，已披露半年报的31家公用事业类公司中，有19家公司出现归属母公司股东的净利润同比增长，占比61.29%，从整体来看，这31家公司合计实现归属母公司股东的净利润115.68亿元，同比增长28.54%。
进一步看，有多达15家公司今年中期归属母公司股东的净利润同比增长率超20%，其中，南京公用（605.28%）、碧水源（311.31%）、深南电A（305.83%）、玉禾田（156.26%）、吉电股份（105.35%）、宝新能源（101.35%）等6家公司同比增长率超100%。
对于公用事业行业的投资策略，被推荐最多的是电力和环保及服务子板块。财信证券看好电力子板块，建议从三条主线布局：1．火电板块估值低、受益煤价下行，关注：华能国际、华电国际；2．水电板块股息率高、配置价值突出，关注：长江电力、湖北能源；3．风力和光伏板块市场回暖、政策保障，关注金风科技、福能股份、林洋能源。
兴业证券则对环保及服务子板块给出了投资策略。1．垃圾焚烧板块：建议关注终端处理向上游布局的瀚蓝环境、伟明环保、旺能环境、城发环境等；2．环卫行业：建议关注盈峰环境、玉禾田、侨银环保等。
与机构推荐相一致的是，社保基金也对上述子板块较为青睐。在上述已披露中报业绩的31家上市公司中，有5家上市公司的前十大流通股股东名单中出现了社保基金的身影。其持仓股数量占公司流通股本的比例分别为：玉禾田（11.99%）、碧水源（4.19%）、瀚蓝环境（1.96%）、高能环境（1.34%）、长源电力（0.32%），上述社保基金持仓的5家公司中，有1家电力公司，其余均属环保工作及服务子板块。
表：31家已披露中报公用事业公司净利润同比增长率一览
