粤开策略 | 两因素提振股指回升-0827
来源： 粤开崇利论市
大势研判：两因素提振股指回升
隔夜外盘科技股回升带动下，周四A股小幅高开，创业板指震荡上行，收盘涨1.70%，主板表现稍弱，收盘沪指涨0.61%。资金面上，两市成交额降至8378亿元，北向资金全天净卖出10.05亿元，连续两日净卖出，其中沪股通净卖出21.21亿元，深股通净买入11.16亿元。
盘面上，电气设备、汽车、机械设备、食品饮料等板块领涨，家电、房地产、公用事业等板块相对低迷。两市个股涨多跌少，赚钱氛围回暖。创业板低价股受资金追捧，注册制首批18只新股集体回调，仅欧陆通上涨，14股跌幅超10%。
今日市场主要受经济基本面以及热点事件两方面因素共同提振：
一、国家统计局公布7月工业企业数据，利润增速持续加快
7月工业企业收入增速放缓，利润增速持续回暖。营业收入方面，工业企业1-7月同比降幅继续收窄至-3.9%，7月份当月同比增速略降至3.6%；利润方面，1-7月全国规模以上工业企业利润总额同比降幅收窄4.7个百分点至-8.1%，其中7月利润总额同比增长19.6%，环比增长8.1个百分点。
分行业来看，盈利改善明显的行业集中在高科技、防疫物资、工业基建相关领域。7月份，41个工业大类行业中，有32个行业实现利润增长，装备制造业利润增长44.3%，其中汽车行业利润增速由6月份的16.9%大幅上升至125.5%；电子行业利润增长38.6%，是主要贡献。盈利数据表明经济持续复苏，“内循环”大方向下，投资和消费方面的政策刺激值得期待，市场需求有望进一步释放，在盈利改善预期之下，金融、可选消费、建材等蓝筹周期板块可重点关注。
二、广电加快5G布局带来重要增量
8月26日晚，东方明珠、天威视讯等11家广电系上市公司同时发布公告，参与投资成立中国广电网络股份有限公司。中国广电加快5G布局以及完善有线电视网络部署，将成为5G建设重要增量，有望带动有线广播电视以及5G基站产业链环节的投资机会。
虽然今日成交量出现了一定萎缩，但分板块来看，创业板的资金情绪整体好于沪指，前期经历超跌之后，部分低价创业板个股再度迎来低吸机会。目前指数正处于相对高位，预计市场短期仍将以震荡为主，在震荡消化上方压力的过程中，创业板依旧有可能成为引领市场企稳的先行指标。
配置方向上，坚守盈利向上的核心资产主线。在缓慢复苏的整体经济环境下，关注周期性核心资产，如以金融、可选消费、建材为代表的周期性行业。中报季临近尾声，配置上优选盈利模式较为清晰，业绩增长向好预期较为明确的公司，优先关注景气度较高、具备发展潜力的科技型创新行业，同时关注业绩确定性较高的生物医药和大科技等板块。同时可关注低价创业板个股的波段操作机会。
风险提示：股市有风险，投资需谨慎。
