A股不再为消费股唱赞歌？酱油巨头“滑倒”，一天跌掉600亿市值，这些食品饮料股也遭多方资金减持
来源： e公司官微
原创 毛军
今天A股市场再现冲高回落格局，让人意想不到的是，6000多亿市值的调味品龙头股海天味业在连创新高之后，突然大幅下跌，并引发调味品板块全面回调。
周四，A股整体冲高回落震荡调整，上证指数失守3400点，创业板指上午还一度创出近1个月新高，但随后也逐级回落。两市成交9422亿元，较前一交易日小幅萎缩。盘面上热点较为零散，主要表现为个股行情，日用化工、电力、煤炭等板块略显强势，种业、食品饮料、酒店餐饮等板块大幅回调。
北上资金净卖出10.04亿元，其中沪股通净买入9.17亿元，深股通净卖出19.21亿元。净买入贵州茅台5.15亿元，宁德时代、洋河股份、京东方A等也获得超亿元的净买入。药明康德、五粮液、海天味业等则被净卖出超亿元。
今日沪、深股通活跃个股净买卖情况
食品饮料板块走势出现严重分化：一方面养元饮品、甘源食品、惠发食品、金徽酒逆市涨停；另一方面细分子行业调味品板块全面回调，千禾味业、中炬高新盘中一度跌逾9%，逼近跌停板。
海天味业上午还冲高至203元，创历史最高点，市值超6500亿元，下午画风一变大幅下挫，盘中一度跌逾8%，市值蒸发逾600亿元。天味食品、ST加加（维权）、星湖科技等也大幅下跌。
从2018年底，食品饮料板块指数356点开始，踏上超级大牛市征程，至周四收盘4178点，期间合计上涨近12倍，是申万28个一级行业中同期涨幅最大的行业。并且涨速今年有加快的趋势，年度平均涨幅由之前的约30%左右，骤然提高逾80%。期间涌现出海天味业、中炬高新、恒顺醋业等大批上涨几十倍（复权，下同）的大牛股。
大部分机构都看好食品饮料行业后市，认为业绩将继续稳定增长，特别是今年受疫情影响，大部分行业上市公司业绩陷于疲弱，而食品饮料行业显现出极强的韧性。刚结束的半年报显示，行业超六成的上市公司净利润实现了同比增长，整体净利润同比增长24.27%，其中海欣食品、三全食品等11家公司上半年净利润实现同比增长超100%。
虽然食品饮料行业前景看好，但股价涨幅明显远远超过业绩的成长。以龙头股海天味业为例，2014年上市首年实现净利润20.9亿元，其2019年净利润53.53亿元，今年上半年净利润32.53亿元，如简单的乘以2的话，海天味业上市以来净利润增长了约211%，但同期海天味业股价上涨了逾20倍，周四高点时，市盈率一度突破100倍。目前食品饮料行业平均市盈率高达52.77倍，处于近10年来最高位，比2015牛市峰值39倍，还高逾35%。天味食品、甘源食品、日辰股份等12股市盈率超过百倍。
银河证券日前研报直指，近期食品饮料持续走强，白酒、调味品等行业市盈率不断创近年新高，尽管在过去很长时间强烈推荐白酒调味品等消费股，但是不对当下创记录的消费股再唱赞歌，因为创纪录估值意味着未来投资回报率下降。
巨大的涨幅，高额的收益也引发了主要股东的连续减持。千禾味业控股股东、董事、高管齐上阵减持。其中控股股东在去年底发布减持公告，至7月刚到期结束，又马上在发布减持公告，计划减持数量不超过公司总股本的3%股份，而之前控股股东已减持了约2%的股份。截至8月28日最新公告，控股股东最新持股比例已由2019年底的42.64%降至39.09%。
此外，安琪酵母（600298）9月3日晚间公告，9月2日、9月3日，公司股东湖北日升通过大宗交易减持542万股，减持比例0.657%。湖北日升计划通过大宗交易和集中竞价方式合计减持不超过2472万股（包含9月2日-3日大宗交易已减持股份），即不超过公司总股本的3%。
超高的估值，也令北上资金的大幅减持兑现。北上资金6月以来持续减持千禾味业，持股由最高点2620万股，减仓至目前1008万股，期间减持了1612万股，减仓幅度高达62%；同样6月以来中炬高新遭北上资金大幅减持，并且8月下旬以来减持速度加快，一度连续9个交易日净卖出中炬高新，持仓由6月的历史高点1.03亿股，降至目前8273万股，减持了逾2000万股；海天味业近1个多月也被北上资金减持了逾600万股。8月以来北上资金合计净卖出食品饮料股23.81亿元。
