电气设备行业“中考”成绩靓丽逾六成跑赢大盘 龙头公司价值凸显社保基金钟情23只个股
来源：证券日报股市最钱线
原创 张颖
336.77亿元！上半年电气设备行业上市公司合计净利润超过300亿元，实现净利润同比增长21.29%，以优异的“中考”成绩，展现出行业景气度向上态势。
“电气设备行业的新兴领域如通讯、新能源、电网建设等今年进入商业化转型替代节点，因为有强大业绩支撑，上半年表现抢眼，多数公司股价已涨至高位。”接受《证券日报》记者采访的乾明资产高级研究员陈雯瑾表示。
“分化”、“龙头”两个关键词，已然成为业内人士对电气设备行业分析的高频词汇。多数分析人士认为，电气设备行业中报业绩虽然有所分化，但是行业景气度有望继续向上，龙头企业具有竞争优势，投资价值凸显。
数据是最好的佐证。《证券日报》记者根据同花顺统计发现，尽管电气设备整体实现盈利，但相关公司业绩却是“冰火两重天”。上半年在210家电气设备上市公司中，净利润实现同比增长的公司有121家，占比达57.6%，其中，有40家公司净利润同比实现翻番，盛弘股份、英威腾、海得控制、向日葵等4家公司，净利润同比增幅均超6倍，分别为904.5%、658.08%、621.7%和614.3%，表现优异。另外，89家净利润同比出现不用程度的下降，其中，有5家公司净利润同比降幅超过10倍，尽显分化格局。
在披露中报业绩的同时，也有部分公司率先发布了三季报业绩预告。统计发现，截至9月4日收盘，有32家电气设备上市公司发布三季报业绩预告的公司，其中，有18家公司业绩预喜，占比近六成，其中，包括海得控制、英威腾、固德威、通达动力等在内的10家公司，净利润同比均有望翻番。
良好的业绩对股价起到一定的支撑。统计发现，今年以来，电气设备行业指数累计涨幅达48%，其中，有134只电气设备股跑赢同期上证指数10.01%的涨幅，占比达63.8%。值得关注的是，包邮雷赛智能、良信电器、信捷电气、隆基股份、锦浪科技等在内的16只个股，年内累计涨幅均超100%，尽显强势。
靓丽的业绩无疑会受到机构的青睐。可以看到，秉承长期投资、价值投资理念的社保基金持仓一直以来备受各方关注。在电气设备上市公司中，截至今年上半年，包括阳光电源、通威股份、金风科技、林洋能源、天顺风能等在内的23家公司的前十大流通股股东名单中均有社保基金现身。
对于行业后市的投资机会，沃隆创鑫基金经理黄界峰告诉《证券日报》记者，“受政策支持及抢装带动，近期国内光伏、风电、特高压等‘新基建’装机需求放量增长，预计下半年国内装机建设仍将平稳推进，将对电气设备行业整体盈利起到带动作用。随着装机需求的爆发，行业产能利用率持续上升，企业盈利改善，行业估值中枢也将逐步抬升。近期可以看到，产业链相关材料及组件的价格也在受供需影响逐步提升，行业景气度开始恢复。虽然行业产能在扩张，但主要集中在产能利用率较高的龙头企业，投资者可关注行业发展的预期差修复机会，重点关注低估值、高成长的龙头股”。
陈雯瑾同时表示“下半年来看，部分产业链的成长优势依然可持续，如光伏、风电等受益于年内抢装和组件涨价；电动车受益于8月车市复苏、锂电成本下降以及欧洲车市带动国内销量共振；充电桩、特高压、智能电网等作为新基建重要内容，按照国网计划，下半年还有50%以上的投资空间；且鉴于季节性原因，这些都是在年底释放业绩，后市持续上涨潜力更大，投资者可以关注其中下半年成长预期高的龙头股。新兴产业链在成长过程中，其业绩是顺流传导的，因此对于中报已经兑现、后期成长疲软的细分领域，投资者需要持谨慎态度。”
表：二季度社保基金持有的23只电气设备概念股情况：
制表：张颖
