景气度向好带动业绩提升 两大电气设备子板块被机构力荐
来源：证券日报股市最钱线
原创 赵子强
2020-10
20
文 | 赵子强
10月20日，在沪指震荡探底回升的背景下，电气设备板块表现突出，早盘就表现出明显的强于大盘，保持在0.5%左右的涨幅，午盘后进一步拉升，板块指数收报7053.38点，涨2.41%，居申万一级行业前列，成交额达501.85亿元，缩量12.40%。
个股方面，据《证券日报》记者通过同花顺IFIND统计，周二，电气设备板块交易中的201只个股中165只上涨，占比82.09%，其中，有包括迦南智能（20.00%）、万胜智能（12.78%）、神力股份（9.03%）等在内的66只个股涨幅超2%。
对于电气设备的走强，乾明资产高级研究员陈雯瑾对《证券日报》记者表示，除了三季报业绩支撑外，电气设备板块更主要的是受到今年新能源、5G通讯设备、智能电网建设等转型升级新兴行业在年底抢装、出单、放量的预期拉动，例如光伏、风电等板块受益于年底抢装、组件涨价，同时充电桩、特高压、智能电网等作为新基建重要内容，也进入年底结算季，这都为电气设备板块提供了上涨动力。
接受《证券日报》记者采访的私募排排网资深研究员刘有华认为，景气度向好带动业绩提升是电气设备走强的整体逻辑，区别来看，新能源汽车领域受益于海外销售超预期，国内新车造势，政策扶持等多因素推动下，行业景气度持续提升。
正如分析人士所言，景气度和业绩带来了投资热度和市场风口，同时，市场资金也开始积极布局，其中，宁德时代（41484.86万元）、亿纬锂能（20542.37万元）、迦南智能（11735.91万元）等3只个股大单净流入均超1亿元，另有包括林洋能源、阳光电源、保力新等在内的18只个股大单净流入额均超1000万元，以上21只个股合计大单净流入13.43亿元。
对于后市的投资逻辑，机构分析师表达了对电气设备子板块新能源汽车的看好。国海证券认为，多头能量来自4个层面叠加。首先，销量层面，海外是特斯拉+欧洲持续超预期；国内是造车新势力发展如火如荼。其次，产品价格层面，部分上涨，上行迹象已现，催化板块情绪。第三，政策层面，欧盟2030年减排目标从40%升至60%，中国近期提出力争2030年前达到碳排放峰值，2060年前实现碳中和。第四，业绩层面，高速增长如天赐材料等；业绩反转：如当升科技等。
刘有华也看好新能源汽车未来。刘有华表示，长期来看，这种多因素共振推动行业景气度持续向上的趋势至少还会维持3年左右的时间，并且预计新能源汽车渗透率急速的趋势大概率会在2021年出现，看好EV供应链。
关注新能源汽车的投资标的，兴业证券表示，中国9月新能源汽车销量13.8万辆，同比增长68%，环比增长26%，超预期，反应需求回暖非常明显。9月欧洲新能源汽车再度引爆，季度末特斯拉冲量，大众ID.3首发即成为爆款，预计四季度国内外进入新能源汽车旺季。持续推荐海外供应链以及特斯拉供应链推荐全球供应链核心标的：宁德时代、恩捷股份、璞泰来、宏发股份、当升科技、科达利、先导智能（机械覆盖）等。
另一个被机构看好的领域是电力设备。兴业证券表示，1月至9月全社会用电量同比增长1.29%，其中9月单月同比增长7.28%，持续维持较高增速。2020年以来国家电网连续3次上调投资额，预计2020年国网电网投资额将达到4600亿元，同比增速（扣除农网）已接近20%，同时结构优化倾向于高压侧、电力物联网和充电桩。继续首推龙头国电南瑞，建议关注电力物联网核心标的国网信通，建议关注特高压弹性标的许继电气、平高电气。
刘有华同时对光伏领域较为看好，认为四季度终端需求旺盛，光伏玻璃价格或将维持高位。长期来看，技术进步的推动下，光伏行业市场空间逐渐打开，看好行业长期需求超预期。
表：周二大单资金净流入超1000万元电气设备股一览
制表：赵子强
